Un rendimiento realizado es la cantidad de ganancias reales que se obtienen sobre el valor de una cartera durante un per?odo de evaluaci?n espec?fico. Esta cifra tiene en cuenta las ganancias generadas por cada uno de los activos contenidos en la cartera, as? como cualquier p?rdida que se haya producido como resultado de un cambio en el valor de los activos individuales. Tambi?n es posible identificar el rendimiento realizado asociado con cada activo que se mantiene en la cartera.
Hay varias razones por las cuales un inversor desear?a confirmar peri?dicamente el rendimiento real generado por sus inversiones. El primero tiene que ver con la estabilidad de la cartera en s?. Si la tasa de rendimiento de la cartera en general es baja o deber?a disminuir, esto es una se?al de que una buena diversificaci?n en los tipos de inversiones ser?a una buena idea. En el caso de que la cartera ya sea diversa, una p?rdida a cambio podr?a indicar que uno o m?s de los tipos de inversi?n componen un porcentaje mayor del valor total de los activos recaudados de lo que deber?an. Con ambos escenarios, se?alar que el rendimiento obtenido no es lo que deber?a ser puede incitar al inversor a realizar cambios antes de incurrir en p?rdidas adicionales.
Al calcular el rendimiento realizado de una cartera que incluye emisiones de bonos, es importante centrarse en los pagos de intereses reales que se reciben en el cup?n de bonos para el per?odo citado. Por ejemplo, si una emisi?n de bonos con una duraci?n de diez a?os ofrece un pago anual de intereses del 5%, el inversor solo incluir? esa cantidad en el rendimiento si el pago ya se ha recibido. Por el contrario, el inversor observar? cualquier aumento en el precio unitario de cada acci?n de la cartera, ya que esa cifra refleja el cambio en el valor de mercado de esas acciones al final del per?odo considerado.
Emplear el c?lculo de un rendimiento realizado puede ser de gran ayuda para que un inversor tome decisiones sobre qu? activos mantener durante un poco m?s de tiempo, cu?les vender de inmediato, y al adquirir acciones o unidades adicionales de una inversi?n determinada ser?a una buena elecci?n . Al medir la tasa de rendimiento a lo largo del tiempo, es posible determinar si se est?n cumpliendo los objetivos establecidos para el esfuerzo de inversi?n y el impacto potencial de comprar y vender activos para alcanzar esos objetivos. Como herramienta de gesti?n, conocer el rendimiento obtenido por per?odos sucesivos puede ayudar a un inversor a organizar sus activos para obtener el mejor efecto y posicionar la cartera para avanzar al siguiente nivel de rentabilidad.
Inteligente de activos.