El riesgo de mercado es el riesgo com?n asociado con el valor de un grupo de activos o inversiones. El valor de una inversi?n est? sujeto a los cambios y eventos econ?micos del mercado. Por lo tanto, los cambios significativos positivos o negativos en el mercado pueden afectar severamente el valor de los activos o las inversiones mantenidas por empresas o individuos. Un ejemplo de esto a gran escala es la burbuja inmobiliaria de los Estados Unidos de 2005-2008; Las hipotecas de alto riesgo otorgadas a personas que no pueden pagar los pr?stamos conllevan un alto riesgo para los prestamistas. Esta burbuja insostenible estall?, provocando un colapso financiero importante en las industrias bancarias e hipotecarias.
Las transacciones econ?micas conllevan un riesgo inherente para cada parte involucrada en la transacci?n. Por ejemplo, las hipotecas de alto riesgo vendidas durante la burbuja inmobiliaria se revenden a bancos y grupos de inversi?n, lo que extiende el riesgo en el mercado econ?mico. Las empresas optaron por invertir en las hipotecas de alto riesgo y la deuda con garant?a porque la recompensa era extremadamente rentable, a pesar del riesgo.
La diversificaci?n de las carteras de activos e inversiones puede limitar el riesgo encontrado en ciertos grupos de inversiones. Las empresas pueden disminuir el impacto del riesgo al poseer varios tipos diferentes de inversiones. Debido a que el riesgo de mercado var?a seg?n el tipo de activo o inversi?n en el mercado econ?mico, poseer varias inversiones diferentes puede crear una menor probabilidad de riesgo de mercado grave. Las inversiones seguras tradicionales incluyen oro u otros productos b?sicos, bonos del gobierno, efectivo y mercados monetarios. Las inversiones de mayor riesgo incluyen acciones corporativas, bonos comerciales, derivados u obligaciones de deuda garantizadas.
Cada activo o grupo de inversi?n reacciona de manera diferente a los cambios econ?micos. Las empresas pueden utilizar f?rmulas financieras t?cnicas o an?lisis de mercado para determinar qu? inversiones ofrecen el rendimiento m?s seguro en determinadas condiciones del mercado. Las grandes empresas a menudo emplean analistas comerciales y contadores para realizar estos c?lculos y monitorear cuidadosamente el riesgo de mercado general de la compa??a. Las f?rmulas financieras, como el modelo de fijaci?n de precios de activos de capital (CAPM) o el costo promedio ponderado de capital (WACC), ayudan a las empresas a determinar cu?nto riesgo de mercado es seguro antes de que la empresa comience a sufrir los efectos negativos del riesgo.
En los Estados Unidos (EE. UU.), La Comisi?n de Bolsa y Valores de los EE. UU. (SEC) exige que las empresas p?blicas publiquen divulgaciones en sus informes financieros anuales publicados al p?blico. La informaci?n divulgada generalmente debe incluir pol?ticas sobre contabilidad de derivados e informaci?n cualitativa o cuantitativa sobre la exposici?n de la compa??a al riesgo general de mercado. Las partes interesadas externas y los inversores pueden utilizar estas divulgaciones para determinar la fortaleza financiera de las empresas y su estabilidad en el mercado econ?mico. Las empresas privadas no est?n sujetas a estas reglas; sin embargo, las auditor?as independientes pueden detallar la exposici?n al riesgo de mercado para estos negocios.
Inteligente de activos.