El riesgo de mercado es el riesgo común asociado con el valor de un grupo de activos o inversiones. El valor de una inversión está sujeto a los cambios y eventos económicos del mercado. Por lo tanto, los cambios significativos positivos o negativos en el mercado pueden afectar severamente el valor de los activos o las inversiones mantenidas por empresas o individuos. Un ejemplo de esto a gran escala es la burbuja inmobiliaria de los Estados Unidos de 2005-2008; Las hipotecas de alto riesgo otorgadas a personas que no pueden pagar los préstamos conllevan un alto riesgo para los prestamistas. Esta burbuja insostenible estalló, provocando un colapso financiero importante en las industrias bancarias e hipotecarias.
Las transacciones económicas conllevan un riesgo inherente para cada parte involucrada en la transacción. Por ejemplo, las hipotecas de alto riesgo vendidas durante la burbuja inmobiliaria se revenden a bancos y grupos de inversión, lo que extiende el riesgo en el mercado económico. Las empresas optaron por invertir en las hipotecas de alto riesgo y la deuda con garantía porque la recompensa era extremadamente rentable, a pesar del riesgo.
La diversificación de las carteras de activos e inversiones puede limitar el riesgo encontrado en ciertos grupos de inversiones. Las empresas pueden disminuir el impacto del riesgo al poseer varios tipos diferentes de inversiones. Debido a que el riesgo de mercado varía según el tipo de activo o inversión en el mercado económico, poseer varias inversiones diferentes puede crear una menor probabilidad de riesgo de mercado grave. Las inversiones seguras tradicionales incluyen oro u otros productos básicos, bonos del gobierno, efectivo y mercados monetarios. Las inversiones de mayor riesgo incluyen acciones corporativas, bonos comerciales, derivados u obligaciones de deuda garantizadas.
Cada activo o grupo de inversión reacciona de manera diferente a los cambios económicos. Las empresas pueden utilizar fórmulas financieras técnicas o análisis de mercado para determinar qué inversiones ofrecen el rendimiento más seguro en determinadas condiciones del mercado. Las grandes empresas a menudo emplean analistas comerciales y contadores para realizar estos cálculos y monitorear cuidadosamente el riesgo de mercado general de la compañía. Las fórmulas financieras, como el modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM) o el costo promedio ponderado de capital (WACC), ayudan a las empresas a determinar cuánto riesgo de mercado es seguro antes de que la empresa comience a sufrir los efectos negativos del riesgo.
En los Estados Unidos (EE. UU.), La Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. (SEC) exige que las empresas públicas publiquen divulgaciones en sus informes financieros anuales publicados al público. La información divulgada generalmente debe incluir políticas sobre contabilidad de derivados e información cualitativa o cuantitativa sobre la exposición de la compañía al riesgo general de mercado. Las partes interesadas externas y los inversores pueden utilizar estas divulgaciones para determinar la fortaleza financiera de las empresas y su estabilidad en el mercado económico. Las empresas privadas no están sujetas a estas reglas; sin embargo, las auditorías independientes pueden detallar la exposición al riesgo de mercado para estos negocios.
Inteligente de activos.