La cartera de inversión cero es una cartera financiera que está compuesta total o principalmente por valores que acumulan un valor neto de cero. En algunos casos, los economistas consideran que las carteras son carteras de inversión cero cuando el valor neto resultante es casi cero. En general, un inversor intentará lograr una cartera de inversión cero por razones relacionadas con las reglas de arbitraje.
Para comprender el concepto detrás de una cartera de inversión cero, es necesario comprender los fundamentos del arbitraje. Esencialmente, el arbitraje es el proceso de comprar ciertas cantidades de valores en un mercado, mientras se vende la misma cantidad de valores iguales o similares en otro mercado. En algunos casos, el principio de arbitraje también se aplica a la compra y venta de valores de valor similar en el mismo mercado. El objetivo del arbitraje es minimizar el riesgo general de perder dinero, al mismo tiempo que se aprovechan las oportunidades para ganar dinero.
Como se aplica a una cartera de inversión cero, la utilización del arbitraje para proteger el valor general de la cartera financiera crea una situación en la que el inversor está protegido de los cambios en el mercado de inversión que pueden ocurrir sin previo aviso. Debido a que el objetivo de la negociación es mantener el valor de la cartera, las ganancias y pérdidas generalmente logran igualar el valor. El resultado de este valor neto cero será poco o ningún ingreso de intereses sujeto a impuestos, un alto grado de seguridad financiera para el inversionista y el potencial de considerar inversiones más riesgosas en una fecha posterior.
A menudo, este estado de una cartera de inversión cero tiene lugar comprando y acortando cuidadosamente cantidades iguales de valores. Esto requerirá que el inversionista monitoree de cerca la actividad del mercado, de modo que se mantenga el equilibrio correcto entre las adquisiciones de la cartera y la venta de artículos ya mantenidos. Las carteras de este tipo son ideales para el inversor conservador, ya que pueden proporcionar experiencia práctica en la selección de valores y aprender a observar los indicadores del mercado sin incurrir en un gran riesgo.
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