La cartera de inversi?n cero es una cartera financiera que est? compuesta total o principalmente por valores que acumulan un valor neto de cero. En algunos casos, los economistas consideran que las carteras son carteras de inversi?n cero cuando el valor neto resultante es casi cero. En general, un inversor intentar? lograr una cartera de inversi?n cero por razones relacionadas con las reglas de arbitraje.
Para comprender el concepto detr?s de una cartera de inversi?n cero, es necesario comprender los fundamentos del arbitraje. Esencialmente, el arbitraje es el proceso de comprar ciertas cantidades de valores en un mercado, mientras se vende la misma cantidad de valores iguales o similares en otro mercado. En algunos casos, el principio de arbitraje tambi?n se aplica a la compra y venta de valores de valor similar en el mismo mercado. El objetivo del arbitraje es minimizar el riesgo general de perder dinero, al mismo tiempo que se aprovechan las oportunidades para ganar dinero.
Como se aplica a una cartera de inversi?n cero, la utilizaci?n del arbitraje para proteger el valor general de la cartera financiera crea una situaci?n en la que el inversor est? protegido de los cambios en el mercado de inversi?n que pueden ocurrir sin previo aviso. Debido a que el objetivo de la negociaci?n es mantener el valor de la cartera, las ganancias y p?rdidas generalmente logran igualar el valor. El resultado de este valor neto cero ser? poco o ning?n ingreso de intereses sujeto a impuestos, un alto grado de seguridad financiera para el inversionista y el potencial de considerar inversiones m?s riesgosas en una fecha posterior.
A menudo, este estado de una cartera de inversi?n cero tiene lugar comprando y acortando cuidadosamente cantidades iguales de valores. Esto requerir? que el inversionista monitoree de cerca la actividad del mercado, de modo que se mantenga el equilibrio correcto entre las adquisiciones de la cartera y la venta de art?culos ya mantenidos. Las carteras de este tipo son ideales para el inversor conservador, ya que pueden proporcionar experiencia pr?ctica en la selecci?n de valores y aprender a observar los indicadores del mercado sin incurrir en un gran riesgo.
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