Una escalera de bonos es una estrategia de inversi?n de bonos. Es un concepto relativamente simple que intenta minimizar los riesgos asociados con los valores de renta fija. Tambi?n trata de hacer coincidir los flujos de efectivo con la demanda de efectivo. La escala de bonos es una estrategia de inversi?n de vencimiento m?ltiple, una colecci?n o cartera de bonos, todos con diferentes tasas de vencimiento.
Al utilizar la estrategia de escalera de bonos, podr?a invertir 50,000 d?lares estadounidenses (USD) en cinco bonos diferentes. Cada uno de estos bonos tendr?a un valor nominal de 10,000 USD, y cada uno tendr?a un vencimiento diferente, la fecha de finalizaci?n cuando entregan el efectivo. Un v?nculo puede vencer en cinco a?os y otro en tres a?os. Cada uno de estos enlaces representa un pelda?o diferente en la escalera.
Hay dos razones b?sicas para usar la estrategia de la escalera de bonos. Al escalonar las fechas de vencimiento de los bonos, su dinero no est? bloqueado en un solo bono durante un per?odo de tiempo determinado. Al bloquear sus 50,000 USD en un bono, no puede proteger su dinero de la disminuci?n de las tasas de inter?s ni capitalizar el aumento de las tasas. Si las tasas de inter?s tocaran fondo en la fecha de vencimiento de su bono ?nico, se quedar?a con una tasa de inter?s baja si quisiera comprar otro bono. Una escalera de bonos suaviza estas fluctuaciones porque tiene un bono que vence cada a?o o por ah?.
La otra raz?n para invertir en una escalera de bonos es que permite al inversor controlar y ajustar el flujo de efectivo seg?n sea necesario. Con su inversi?n inicial, puede obtener un ingreso mensual de los pagos de cupones de los bonos escalonados eligiendo bonos con diferentes fechas de cupones. Esto es importante para las personas que dependen del flujo de efectivo de sus inversiones. Si tuviera un gasto financiero repentino, entonces los fondos ser?an lo suficientemente estables como para usarlos como fuente de ingresos.
Crear una escalera de bonos es muy simple. Al igual que con una escalera real, debe tener en cuenta los diferentes pelda?os, la altura y el material de la escalera. Tomar su desembolso inicial y dividirlo por la cantidad de bonos en los que desea invertir le da la cantidad de pelda?os que tendr? su escalera. Cuanto mayor sea el n?mero de pelda?os, m?s diversa ser? su cartera de bonos y mejor protegido estar? su dinero.
Las escaleras de enlace pueden estar hechas de diferentes materiales. Esto simplemente significa la diversificaci?n de los tipos de inversi?n en los que deposita su dinero. Puede invertir en bonos municipales, bonos del gobierno, bonos del Tesoro u obligaciones. Cada tipo de inversi?n tiene sus propias fortalezas y debilidades. Recuerde que lo que invierta debe ser canjeable por el emisor.
Finalmente, la altura de la escalera de bonos estar? determinada por la cantidad de tiempo que tarda cada enlace en madurar. La madurez puede variar de unos pocos meses a unos pocos a?os. Cuanto m?s alto sea su escala, mayor ser? su rendimiento, ya que las fechas de vencimiento m?s largas significan mayores rendimientos financieros. Sin embargo, este tipo de alto rendimiento puede ser un riesgo de inversi?n con menos acceso a los fondos. Hacer las fechas de vencimiento m?s cortas significa menos rendimiento financiero a largo plazo, pero un mejor acceso a su dinero.
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