Seg?n las regulaciones financieras en los Estados Unidos, los valores exentos son valores que no necesitan ser registrados e informados bajo la Ley de Valores de 1933. Existen varios criterios diferentes que pueden calificar un valor para la exenci?n de las reglas de registro e informaci?n. Las personas que no tienen claro si una seguridad espec?fica est? o no exenta pueden consultar a un asesor o corredor financiero, que deber?a poder proporcionar informaci?n y asesoramiento.
La Comisi?n de Bolsa y Valores (SEC) supervisa los valores en los Estados Unidos. Seg?n la Ley de Valores de 1933, la SEC puede tomar una serie de medidas para proteger a los inversores. La Ley de Valores est? dise?ada para prevenir el fraude, para garantizar que la informaci?n difundida sobre los valores sea veraz y para proporcionar a los inversores informaci?n sobre los valores que compran. Aqu? es donde entran los requisitos de registro y presentaci?n de informes, y los valores para la venta deben registrarse con informaci?n sobre la empresa matriz, una descripci?n de los valores y el estado financiero de la empresa que los ofrece.
Los valores exentos no necesitan cumplir con este requisito de registro. Un ejemplo cl?sico de una garant?a exenta es una garant?a del Tesoro. Asimismo, los bonos municipales y el papel comercial son valores exentos. Las peque?as ofertas de seguridad y las ofertas intraestatales tambi?n est?n exentas de la necesidad de cumplir con la Ley de Valores. Otro ejemplo de valores exentos son los valores que solo se ofrecen a inversores acreditados, inversores autorizados a participar en inversiones de alto riesgo. Se supone que dichos inversores pueden protegerse a s? mismos. Estos valores exentos pueden estar sujetos a otras regulaciones que est?n dise?adas para proteger a los consumidores.
Los valores que no son ofrecidos por un distribuidor, emisor o asegurador tambi?n est?n exentos. Esta advertencia se estableci? para que los comerciantes individuales no estuvieran sujetos a las reglas de informes. De lo contrario, cada vez que alguien quisiera vender valores, necesitar?a estar registrado y reportado. Esto ser?a engorroso y podr?a inhibir el libre mercado adem?s de generar una cantidad bastante considerable de papeleo para el personal y los comerciantes de la SEC.
La SEC toma en serio sus responsabilidades regulatorias. Proteger a los inversores es de vital importancia para la salud financiera, y los inversores, as? como el p?blico en general, conf?an en la SEC para cumplir con sus obligaciones legales. La tergiversaci?n de valores como exentos o incumplimiento de las normas de informaci?n puede ser motivo de sanciones legales, incluidas sanciones que impiden que las personas se involucren en la industria financiera en el futuro.
Inteligente de activos.