La reversi?n del riesgo es un t?rmino que puede usarse para referirse a dos situaciones diferentes dentro del proceso de inversi?n. Cuando se usa en referencia al comercio de productos b?sicos, el t?rmino identifica un tipo de estrategia que implica comprar una opci?n de venta y al mismo tiempo vender una opci?n de compra similar. En lo que se refiere a las actividades comerciales de divisas, la reversi?n del riesgo se define por la relaci?n entre las opciones de venta y compra involucradas. Con el comercio de divisas o divisas, la reversi?n puede interpretarse como positiva o negativa.
Una de las mejores maneras de comprender c?mo funciona la reversi?n del riesgo cuando se negocian materias primas es asumir que un inversor elige comprar una opci?n de venta y al mismo tiempo vender una opci?n de compra a un precio ligeramente m?s alto. Suponiendo que las primas en las dos transacciones son similares, esto crea una situaci?n en la que el inversor no tiene que preocuparse por ning?n movimiento de precios decreciente que caiga por debajo del precio de la opci?n de venta. Al mismo tiempo, el inversor se beneficiar? de cualquier movimiento al alza que sea m?s que el precio de la opci?n de venta, pero menos que el precio de la opci?n de compra. Si bien las ganancias que se pueden obtener de este acuerdo est?n limitadas por el precio de la opci?n de compra, muchos inversores ven esto como una forma efectiva de evitar incurrir en p?rdidas y se sienten c?modos con la modesta oportunidad de aumentar el rendimiento.
En lo que respecta al comercio de divisas, la reversi?n del riesgo aborda la cantidad de riesgo o volatilidad que est? presente con un conjunto espec?fico de opciones de compra y venta. Aqu?, el objetivo es determinar si el movimiento proyectado del contrato de opciones involucrado resultar? en una reversi?n negativa o positiva. Si hay una gran demanda del contrato de opciones, la volatilidad aumenta a medida que aumenta el precio. Con una situaci?n de inversi?n de riesgo positiva, la volatilidad de la opci?n de compra es mayor que la volatilidad de la opci?n de venta. Si el riesgo de la opci?n de venta es mayor que el riesgo de la opci?n de compra, se dice que el contrato conlleva una reversi?n de riesgo negativo.
En ambos entornos, el valor de calcular la reversi?n del riesgo es que los inversores pueden usar los datos para ayudarlos a tomar decisiones de inversi?n informadas. Con un comercio de productos b?sicos, el inversor puede determinar si la diferencia entre las opciones de venta y compra generar? suficiente potencial para una cantidad deseable de ganancias, dada la disminuci?n del riesgo involucrado. Con las operaciones de cambio, la identificaci?n de la naturaleza de la reversi?n del riesgo hace posible evaluar si es probable que la operaci?n produzca los resultados deseados por el inversionista; de lo contrario, se puede evitar el acuerdo y el inversor puede considerar otras opciones.
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