Una tarifa de tráiler es un pago del administrador de un fondo mutuo a un vendedor que brinda soporte y servicio a los clientes. Mientras un cliente conserve acciones en el fondo, el vendedor recibe una tarifa de tráiler. Potencialmente, esto puede crear un conflicto de intereses y los inversores pueden preguntar a sus asesores sobre cualquier compensación que reciban en relación con las actividades del cliente. Conocer las tarifas de esta naturaleza puede ayudar a los inversores a tomar una decisión informada cuando deciden dónde invertir.
Desde la perspectiva de un administrador de fondos mutuos, poner las ventas en manos de otro profesional financiero puede permitir que el administrador se concentre en manejar el fondo. Los gerentes establecen objetivos para el fondo, analizan las inversiones disponibles y toman decisiones sobre cómo distribuir los activos para maximizar los rendimientos. Los vendedores independientes pueden dirigir el tráfico al fondo, aumentar el número de inversores y hacer que haya más fondos disponibles para la inversión.
El fondo compensa al vendedor por brindar asesoramiento, recomendaciones e información a los inversores, esencialmente pagando por los servicios del vendedor. No es lo mismo que una comisión, en la que las personas reciben un pago por realizar una venta pero no tienen obligaciones continuas de soporte. Los clientes esperan poder contactar a un representante de ventas en el futuro si tienen preguntas o inquietudes, o si desean salir del fondo. No todos los fondos ofrecen una tarifa de avance y la cantidad ofrecida puede variar.
Los clientes pueden tener inquietudes acerca de una tarifa de tráiler porque podría influir en las recomendaciones. En una situación en la que un vendedor recibe una compensación por recomendar un producto en particular, los vendedores pueden verse tentados a elegir la opción que más los beneficie, en lugar del mejor producto para el cliente. Los clientes pueden preguntar por qué se recomienda un fondo en particular y pueden querer obtener información sobre alternativas antes de tomar la decisión de invertir. Esto puede ayudarlos a determinar si las recomendaciones de un vendedor están en su mejor interés.
Las leyes y estándares éticos en algunas regiones requieren que los profesionales de servicios financieros divulguen las relaciones financieras antes de realizar transacciones. En estas situaciones, si las decisiones de inversión de un cliente generarán una tarifa de tráiler para el vendedor, esto debe discutirse. Las divulgaciones financieras también pueden incluir listas detalladas de tarifas de cuenta para que los clientes comprendan los costos asociados con sus inversiones, como las tarifas anuales de mantenimiento que el fondo mutuo puede exigirles que paguen siempre que conserven acciones o tarifas de transacción asociadas con la venta de sus acciones.
Inteligente de activos.