La tasa de interés efectiva, también llamada tasa efectiva anual o AER, se refiere a la cantidad real de intereses pagados cuando entran en vigencia los períodos de capitalización. A menudo varía de la tasa de porcentaje anual, que es la tasa de interés generalmente establecida en términos de crédito, porque la APR generalmente no tiene en cuenta los períodos compuestos. Calcular la tasa de interés efectiva a menudo puede dar a una persona una idea más precisa de la cantidad de interés que pagará durante la vida de un préstamo o que recibirá de una inversión.
Para determinar la tasa de interés efectiva en un conjunto de términos de crédito, un valor clave que debe tener es con qué frecuencia se acumula el interés. Luego, la tasa de interés nominal debe determinarse sumergiendo la APR por el número de períodos compuestos. Por ejemplo, si una tarjeta de crédito cobra una tasa de porcentaje anual (APR) del 15% y genera intereses cada mes, la tasa de interés nominal sería 1.25% al mes. Luego, una persona puede calcular la tasa de interés efectiva utilizando la fórmula: [(1 + I) ^ C – 1] x 100, donde I es igual a la tasa de interés nominal expresada en forma decimal y C es igual al número de capitalización períodos expresados en números enteros. Para los términos de la tarjeta de crédito mencionados anteriormente, esto sería [(1 + 0.0125) ^ 12 -1] x 100, o 16.07%.
Como lo ilustra el ejemplo anterior, la tasa de interés efectiva es a menudo más alta que la APR debido a los efectos de capitalización. Cuando se trata de pedir dinero prestado, esto generalmente significa que una persona pagará más a largo plazo a medida que aumenta la frecuencia de capitalización. Por el contrario, cuando se trata de invertir, puede significar que una persona gana más a largo plazo a medida que aumenta la capitalización.
Poder calcular la tasa de interés efectiva puede ser útil al comparar ofertas de crédito similares. Las ofertas pueden tener el mismo APR, pero tasas de capitalización drásticamente diferentes, lo que afecta la recuperación general en el caso de un préstamo, o el pago, en el caso de una inversión. Por ejemplo, tome dos préstamos de día de pago a corto plazo que ofrecen $ 1,000 dólares estadounidenses con una tasa de porcentaje anual (APR) del 25% que se reembolsará durante un año.
El primer préstamo no genera intereses, lo que significa que la tasa de interés efectiva también es del 25% y que el prestatario adeudaría $ 1,250 USD al final de un año. El segundo préstamo aumenta los intereses una vez al mes, elevando la tasa de interés efectiva a alrededor del 28% y elevando el total adeudado a $ 1,280. En este escenario, si bien ambos préstamos parecen tener la misma tasa de interés desde el principio, el cálculo de la tasa efectiva aclara los mejores términos del préstamo.
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