Las correlaciones de clase de activo representan la probabilidad de que las categor?as de inversi?n respondan de manera similar al mismo evento o condiciones. Cuando los inversores tienden a tratar a un par de clases de activos de la misma manera, se dice que estos grupos est?n altamente correlacionados. Por el contrario, se considera que las categor?as de inversi?n no est?n correlacionadas cuando el mismo tipo de mercado o condiciones econ?micas desencadenan respuestas diferentes en cada grupo. Los inversores a menudo incorporan clases de activos no correlacionados en una cartera para proporcionar la mayor protecci?n contra riesgos y la oportunidad de obtener ganancias.
Cuando las correlaciones de clase de activo son altas, podr?a ser peligroso para un inversor limitar la exposici?n a estas categor?as. Si dos grupos tienen un historial de movimiento en conjunto, sin duda puede ser rentable cuando los mercados son fuertes. Sin embargo, los mercados financieros tienden a moverse en ciclos y, con el tiempo, es probable que un impulso al alza disminuya o incluso se revierta. Como resultado, los inversores que est?n limitados a correlaciones de clase de activos alta probablemente experimentar?n p?rdidas similares en una cartera con pocos recursos.
En general, las correlaciones de clase de activos son v?lidas en todas las condiciones racionales del mercado. Sin embargo, no siempre hay una explicaci?n razonable de la direcci?n en que se negocian los valores financieros; a veces se desv?an de las normas comerciales tradicionales. Esto puede causar estragos en la cartera de inversores cuando una persona o instituci?n est? tratando de diversificar la exposici?n para minimizar el riesgo y generar los mejores rendimientos posibles. Cuando el comercio es especialmente impredecible, los expertos del mercado pueden recomendar que los inversores conserven su efectivo para evitar las condiciones extremas que pueden estar borrando las correlaciones de clase de activos.
Los inversores podr?an lograr la diversificaci?n asignando dinero a la misma clase de activos pero en diferentes tipos de valores. Por ejemplo, hay corporaciones que participan en sectores espec?ficos, como la energ?a o los metales. Un inversor podr?a invertir en el capital de estos negocios comprando acciones.
Puede haber poca correlaci?n de clase de activos con los valores financieros que representan los recursos naturales reales o las materias primas que comprenden energ?a y metales. Por ejemplo, los recursos naturales y las materias primas generalmente se comercializan como productos b?sicos, que es una categor?a de inversi?n que tiene poca correlaci?n con las existencias. Como resultado, los inversores podr?an comprar materias primas y acciones vinculadas al mismo sector, pero que no est?n correlacionadas. Si bien es posible que estas clases de activos se respondan entre s?, tambi?n podr?an no estar correlacionadas. Diferentes factores podr?an mover los mercados de productos b?sicos en comparaci?n con las sensibilidades de las inversiones de capital.
Inteligente de activos.