Los derivados en moneda extranjera son contratos financieros derivados del precio spot de las monedas. El precio spot de una moneda es un valor relativo derivado de la relación de precios con otras monedas. Los contratos de futuros y opciones en una moneda subyacente son derivados de moneda extranjera. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) en pares de divisas también se consideran derivados de divisas.
El mercado de futuros ofrece contratos en pares de divisas específicos. Los contratos de futuros tienen una fecha de vencimiento especificada en el contrato. El precio de un contrato de futuros de divisas puede diferir del precio spot del par de divisas. El contrato de futuros debe considerar el interés relativo de los pares de divisas y ajustar el contrato en consecuencia.
Las opciones sobre futuros de divisas son una forma de derivados de divisas. Una opción es un contrato escrito sobre el desempeño de un activo subyacente. En este caso, el activo es el contrato de futuros, que también es un derivado. Tanto el contrato de futuros como el contrato de opciones tienen fechas de vencimiento independientes. El inversor debe tener una comprensión integral de cómo funcionan estos contratos antes de negociar estos derivados en moneda extranjera.
Las opciones de venta libre (OTC) están disponibles en pares de divisas en muchos países. Las opciones exóticas pueden comercializarse en el mercado OTC. Las opciones exóticas son opciones no estandarizadas con características especiales. Los precios de ejercicio y las fechas de vencimiento pueden modificarse para adaptarse a las necesidades del inversor.
Las opciones binarias negociadas en bolsa son el tipo más simple y directo de derivado de moneda extranjera. Este tipo de inversión requiere que el operador seleccione un contrato de opciones con un costo fijo, precio de ejercicio, vencimiento y liquidación. Después de seleccionar el contrato, el par de divisas podría terminar en el dinero al vencimiento, y el comerciante recibirá una prima. Si el par no termina en el dinero, al comerciante no se le pagará nada y perderá la prima pagada. Algunas variaciones de este enfoque de “todo o nada” están disponibles a través de diferentes corredores.
Los operadores que tienen cuentas en el mercado de valores pueden negociar derivados de divisas en su cuenta de capital. Los ETF de divisas están disponibles en muchos pares de divisas. Estos derivados generalmente tienen un precio al tipo de cambio multiplicado por 100. Se compran y venden como acciones. Las opciones también están disponibles en muchos ETF de divisas.
Las opciones de futuros negociados en bolsa y las opciones de ETF se conocen como opciones simples de vainilla. Los pagos y las llamadas se compran y venden a ciertos precios de ejercicio y fechas de vencimiento. El término “vainilla simple” se refiere a las opciones estandarizadas sin características exóticas.
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