Les agents de crédit qui sont chargés de soumettre les demandes de prêts à la consommation et de rechercher activement des emprunteurs potentiels sont appelés les initiateurs de prêts hypothécaires. Pour devenir prêteur hypothécaire, il faut au moins un diplôme d’études secondaires et certaines sociétés financières exigent que les prêteurs aient obtenu un diplôme universitaire. Les prêteurs doivent avoir une bonne compréhension de la gestion du crédit et de la souscription, de sorte que toute personne souhaitant devenir un initiateur de prêts hypothécaires doit d’abord suivre une formation formelle en matière de crédit. De plus, les lois de certains pays exigent que les prêteurs réussissent une classe de licence ou de certification.
Un initiateur de prêt hypothécaire doit avoir la capacité d’expliquer comment les calculs d’intérêts et les structures de paiement sont organisés sur les produits de prêt immobilier à long terme. Par conséquent, certaines sociétés financières exigent que toute personne souhaitant devenir donneur d’ordre hypothécaire détienne un diplôme universitaire en finance, en comptabilité ou dans un domaine connexe. Des cours collégiaux existent dans certains pays et sont spécifiquement conçus pour former des personnes à une carrière dans les prêts hypothécaires.
Les sociétés financières emploient souvent des formateurs internes qui administrent des cours de formation au crédit pour les initiateurs de prêts hypothécaires nouvellement embauchés. Ces cours visent à enseigner aux nouveaux prêteurs comment utiliser des équations financières telles que le ratio dette/revenu (DTI) pour déterminer si les emprunteurs potentiels peuvent se permettre de contracter des prêts. De nombreux pays ont des bureaux nationaux de crédit à la consommation qui recueillent des informations sur les habitudes d’emprunt passées et les antécédents de paiement des consommateurs. Quiconque souhaite devenir initiateur de prêts hypothécaires doit suivre des cours de formation dans lesquels les rapports de crédit sont expliqués. Mis à part les cours formels, les initiateurs de prêts hypothécaires suivent normalement une formation en cours d’emploi qui implique généralement de prendre des demandes de prêt sous la direction d’un prêteur établi.
Dans certains pays, les prêteurs hypothécaires sont enregistrés auprès d’une agence gouvernementale locale ou nationale. Le processus d’enregistrement implique généralement que le prêteur hypothécaire passe un test après lequel les candidats retenus ou leurs employeurs doivent payer des frais de licence ou de certification. Dans de nombreux cas, les prêteurs hypothécaires doivent suivre des cours de formation continue à intervalles réguliers. Ces cours testent les connaissances du prêteur sur les nouvelles lois sur les prêts et les produits hypothécaires largement disponibles. Les prêteurs qui ne terminent pas les cours risquent de perdre leurs licences de prêt hypothécaire.
De nombreux pays ont mis en place des réglementations qui contrôlent la vente et la commercialisation de certains types de produits de prêt immobilier tels que les prêts hypothécaires inversés et d’autres types de prêts à amortissement négatif. Toute personne souhaitant devenir un initiateur de prêts hypothécaires doit suivre des cours de certification avant de pouvoir solliciter la vente de ces produits. Étant donné que la demande de produits non conventionnels est souvent inférieure à celle des prêts immobiliers standard, certaines sociétés financières n’autorisent que des agents de crédit expérimentés à vendre ces produits afin que les prêteurs nouvellement embauchés n’aient pas à obtenir cette certification.