Un flux de trésorerie négatif se produit dans une entreprise lorsque la sortie de paiements en espèces dépasse les entrées de trésorerie provenant des ventes. Les raisons les plus courantes de ce problème sont les dépenses d’exploitation élevées, le faible volume des ventes, une comptabilité analytique inappropriée, des investissements médiocres dans les actifs et des options de financement peu attrayantes avec les prêteurs. De nombreuses entreprises peuvent mettre en œuvre quelques procédures pour améliorer leurs flux de trésorerie. Permettre aux flux de trésorerie négatifs d’augmenter à des niveaux insoutenables entraînera la faillite de la société. Dans certains cas, l’entreprise peut être incapable de corriger les problèmes de trésorerie, laissant la faillite comme seule option.
L’état des flux de trésorerie est l’outil le plus couramment utilisé par les entreprises pour déterminer pourquoi elles ont un problème de flux de trésorerie négatif. Cette déclaration est nécessaire pour toutes les entreprises utilisant un système de comptabilité d’exercice. La plupart des entreprises utilisent le système de comptabilité d’exercice, car les normes comptables nationales ont des exigences strictes pour le système de comptabilité d’exercice. L’état des flux de trésorerie comprend trois sections: fonctionnement, investissement et financement. Chaque section répertorie les mouvements particuliers de trésorerie qu’une entreprise connaîtra tout au long de sa durée de vie opérationnelle. L’examen de cette déclaration peut aider les propriétaires et les gestionnaires à découvrir les problèmes liés aux flux de trésorerie négatifs de l’entreprise.
Les dépenses d’exploitation élevées sont l’une des raisons pour lesquelles une entreprise peut avoir des flux de trésorerie négatifs. Les charges opérationnelles sont enregistrées dans la partie exploitation du tableau des flux de trésorerie. Les entreprises qui paient trop cher la main-d’œuvre, les matières premières, les services publics, la maintenance des installations et d’autres articles nécessaires pour exécuter les opérations quotidiennes ont un plus grand potentiel de flux de trésorerie négatif.
Un faible volume de vente entraîne également un flux de trésorerie négatif. Si une entreprise ne peut pas vendre suffisamment de marchandises sur le marché libre, elle connaîtra certainement de faibles flux de trésorerie. De mauvaises pratiques de comptabilité analytique peuvent être à l’origine de faibles ventes et de coûts d’exploitation élevés. Les entreprises qui ne peuvent pas comptabiliser et attribuer efficacement les coûts aux produits ne comprendront pas comment fixer le prix des produits.
Dans la section investissement du tableau des flux de trésorerie, les investissements en immobilisations peuvent présenter des problèmes liés aux flux de trésorerie. L’achat d’un trop grand nombre d’immobilisations qui n’ajoutera pas de valeur à l’entreprise se traduira par des flux de trésorerie immédiats sans potentiel d’entrées de trésorerie futures. Cela peut être à la fois une situation de trésorerie négative immédiate et un problème de trésorerie à long terme.
La section investissement est étroitement liée à la section financement de l’état des flux de trésorerie. Les entreprises auront souvent besoin d’un financement extérieur pour aider à payer leurs immobilisations. S’engager dans des prêts assortis de taux d’intérêt élevés, de versements forfaitaires ou d’autres conditions défavorables entraînera des paiements en espèces élevés pour les prêts que l’entreprise doit payer avant les dépenses d’exploitation.