La création d’un piège à ours implique la planification et l’exécution minutieuses d’un ensemble de circonstances dans lesquelles il y a un sentiment d’une baisse imminente à court terme du prix d’un titre donné qui sera suivie d’une hausse à long terme du prix. Essentiellement, le piège à ours est conçu pour encourager les investisseurs à acheter à un prix plus élevé, en prévoyant que pendant la hausse, le prix unitaire dépassera le taux payé pour les actions.
Un marché baissier en soi est un environnement dans lequel il existe un degré élevé de pessimisme quant à la performance du marché des titres sélectionnés. On s’attend à ce que le marché baisse, et cela va conduire à une situation où les investisseurs vendront à découvert afin de couvrir l’anticipation des pertes. L’activité dans ce type de marché baissier signifie que les opportunités d’achat d’actions supplémentaires peuvent être assez bonnes. Cependant, le risque est que la valeur de marché reste constante ou continue de baisser. Lorsque cette situation se produit, l’investisseur risque de ne pas tirer d’argent de l’investissement, voire de perdre de l’argent.
De la même manière, le piège à ours a également le potentiel de créer beaucoup de revenus pour l’investisseur. Si l’acheteur acquiert les actions au début du processus, il est possible de payer des prix qui, bien que supérieurs à la valeur marchande actuelle, seront néanmoins nettement inférieurs au prix final avant le début de la baisse. Cela augmente les chances que le cours de l’action finisse par atteindre un niveau qui justifiera le prix d’achat et passe à un cours de l’action qui se traduit par un profit important.
Une autre considération du piège à ours est que la situation peut entraîner la création d’un phénomène que l’on appelle la compression de l’ours. Essentiellement, une pression baissière se produit lorsque l’investisseur doit payer un prix pour l’action sur lequel il sera difficile de réaliser un profit lorsque la valeur de l’action se stabilisera et recommencera à augmenter. Lorsque l’investissement s’avère générer une perte ou même à peine le seuil de rentabilité, la situation est qualifiée de compression. L’investisseur peut se sentir obligé de vendre les actions acquises, éliminant ainsi toute possibilité que d’autres conditions défavorables créent encore plus de pertes financières. Ainsi, le choix de commencer le processus d’un piège à ours doit être conclu avec une compréhension claire du risque non seulement de perte initiale, mais également de pertes financières supplémentaires sur la route.