MACD et Stochastic sont deux types d’analyses techniques qui tentent de produire des signaux pour les investisseurs sur les tendances possibles des prix des titres, bien qu’elles le fassent de manière très différente. Le MACD, également connu sous le nom de Moving Average Convergence-Divergence, s’appuie sur des moyennes mobiles, qui sont les cours moyens des actions sur une période de temps, pour anticiper les tendances boursières. En revanche, l’oscillateur stochastique dépend d’une formule basée sur les cours boursiers actuels ainsi que sur leurs prix les plus élevés et les plus bas les plus bas du passé récent. MACD et Stochastique fournissent tous deux des signaux à certains points des graphiques de prix où il y a un croisement entre deux lignes.
L’analyse technique des actions et autres titres est basée sur l’idée que le comportement passé des prix d’un titre ou d’un groupe de titres peut anticiper l’évolution future des prix. Différents analystes ont mis au point des formules qui peuvent être utilisées pour prédire des choses comme les tendances des prix et l’élan de ces tendances. Deux de ces techniques, MACD et stochastique, procèdent de différentes manières.
Le MACD, ou Moving Average Convergence-Divergence, prend la moyenne mobile sur 12 jours d’un titre particulier et soustrait la moyenne mobile sur 26 jours de ce même titre. Une moyenne mobile est le prix moyen du titre sur la période spécifiée, qui change ou bouge au fur et à mesure que le temps passe et que de nouvelles données remplacent les anciennes. Habituellement, le MACD oscille près de zéro. Lorsqu’il est au-dessus de zéro, cela indique une tendance positive du prix, et lorsqu’il est en dessous, cela signifie qu’une tendance à la baisse est en cours.
En revanche, l’oscillateur stochastique s’intéresse non seulement aux prix actuels, mais aussi aux hauts et aux bas d’un titre dans un passé récent. La formule de l’oscillateur stochastique prend la différence entre le prix actuel et le plus bas des 14 derniers jours, puis divise ce total par la différence entre le plus haut et le plus bas. Ce total est multiplié par 100. Lorsque ce total passe au-dessus de 80, cela indique que le stock est suracheté, et lorsqu’il tombe en dessous de 20, cela signifie que le stock est survendu.
Avec le MACD et le stochastique, des graphiques peuvent être constitués des différents totaux, indiquant les points de croisement avec d’autres signaux. L’idée derrière les deux est d’utiliser ces points de croisement avec les totaux comme signaux d’achat ou de vente. Certains analystes utilisent même ces analyses en tandem pour vérifier ce que chacune indique.