Alors que les taux d’intérêt effectifs et nominaux sont généralement considérés pour un prêt ou un autre type de paiement, les deux sont assez différents. Un taux d’intérêt nominal est assez simple et est le taux d’intérêt d’un prêt qui s’accumule sur une base annuelle. Contrairement à cela, cependant, un taux d’intérêt effectif se réfère à un taux d’intérêt dans lequel les intérêts sont courus sur une base autre qu’annuelle, par exemple sur une base mensuelle ou hebdomadaire. Les taux d’intérêt effectifs et nominaux sont souvent fournis à une personne qui contracte un prêt qui génère des intérêts, et les valeurs des intérêts peuvent être très différentes sur une longue période.
Il est généralement plus facile pour quelqu’un de comprendre la différence entre les taux d’intérêt effectifs et nominaux en considérant d’abord chaque terme indépendamment. La forme la plus simple de taux d’intérêt est un taux nominal, parfois également appelé taux annuel en pourcentage (TAEG). Un taux d’intérêt nominal est accumulé sur une base annuelle, de sorte que les intérêts ne doivent être calculés qu’une seule fois à la fin d’une période d’un an. Cela signifie qu’un prêt de 100 $ US (USD) avec un taux d’intérêt nominal de 15% rapporterait 15 $ US (USD) d’intérêt en un an.
Contrairement à un taux d’intérêt nominal, les taux d’intérêt effectifs sont déterminés en utilisant un intervalle d’intérêt autre qu’un an et en ajustant le taux en conséquence. L’intérêt s’accumule sur la valeur existante d’un prêt, ce qui signifie qu’un prêt portant intérêt chaque mois, qui reste impayé, continue d’accumuler des intérêts supplémentaires en fonction du gain précédent. Un prêt initial de 100 dollars américains (USD) avec un taux d’intérêt de 15% qui s’accumule deux fois par an n’a pas un taux annuel effectif de 15%.
Le taux d’intérêt effectif précis peut être calculé à l’aide d’une formule simple qui ajuste le montant en fonction de la fréquence à laquelle les intérêts courent chaque année. Après les six premiers mois, la valeur du prêt passe de 100 $ à 115 $ US (USD) en raison des intérêts courus. Dans six mois supplémentaires, à la fin d’un an, la deuxième augmentation des intérêts est basée sur 115 dollars américains (USD), et non sur la valeur d’origine. Lorsque les 15% d’origine sont ajustés en fonction des intérêts courus deux fois par an, le taux d’intérêt effectif devient 15.56%.
Les taux d’intérêt effectifs et nominaux peuvent être utilisés pour déterminer les intérêts dus sur un prêt au cours d’une année, mais les taux effectifs peuvent également être déterminés sur différentes périodes. Si un prêt génère des intérêts sur une base annuelle, les taux d’intérêt effectifs et nominaux sont les mêmes. Toute autre période au cours de laquelle les intérêts courent, cependant, crée des taux d’intérêt différents sur le même prêt initial. Cette distinction est importante car deux taux d’intérêt effectifs peuvent être facilement comparés, mais deux taux nominaux doivent généralement être ajustés à une période d’intervalle d’intérêt commune pour garantir une comparaison précise.