Le trading de produits dérivés est la forme la plus complexe d’investissement financier. Les meilleures stratégies pour le trading de produits dérivés sont les métiers à forte probabilité avec de bons ratios risque / récompense. La stratégie choisie doit s’inscrire dans les paramètres du système commercial. Ces systèmes sont conçus avec des objectifs spécifiques, des règles de gestion de l’argent et le type de négociation à entreprendre.
L’investisseur de détail a accès à des contrats à terme et des options sur divers actifs financiers au sein du marché des dérivés. Les options de gré à gré (OTC) ne sont généralement pas négociées par les investisseurs de détail, mais sont disponibles dans certains pays. Naviguer sur ces marchés complexes et sélectionner la bonne stratégie au bon moment est difficile, même pour les traders les plus expérimentés.
Les dérivés sont négociés à des fins de couverture, de gestion des risques et de spéculation. Les contrats à terme peuvent être négociés pour la vente et la livraison effectives de marchandises et d’autres actifs. Le système et la stratégie utilisés doivent correspondre à l’objectif de l’investissement. Une stratégie élaborée pour la gestion des risques peut ne pas convenir à la spéculation. Les stratégies de négociation de produits dérivés sont développées à des fins très diverses.
La détermination de la meilleure stratégie à des fins spéculatives impliquerait un biais directionnel sur l’actif sous-jacent. Le processus d’analyse directionnelle peut être effectué à l’aide de techniques fondamentales ou techniques. L’analyse fondamentale est une méthode d’évaluation du prix d’un actif à travers des études qualitatives et quantitatives. L’analyse technique est communément appelée lecture de graphique et incorpore une variété d’indicateurs et de modèles de graphique.
Une fois qu’un biais directionnel a été déterminé, l’investisseur peut sélectionner la stratégie de négociation de dérivés appropriée. Les stratégies d’options fournissent des options d’achat et de vente qui peuvent être achetées ou vendues. Des stratégies haussières, baissières et neutres peuvent être mises en œuvre sur la base du biais directionnel. Des stratégies combinées et complexes peuvent être développées en utilisant des positions longues et courtes sur différentes options avec des prix d’exercice et des dates d’expiration différents.
Les études de volatilité font partie intégrante des stratégies d’options. La valeur d’une option dépend du prix de l’actif, du prix d’exercice, de la volatilité, du délai avant l’expiration et des taux d’intérêt. Ces facteurs doivent être examinés pour sélectionner la meilleure stratégie d’option. Des logiciels et des ressources en ligne sont disponibles pour aider les investisseurs à rechercher les prix des options et les facteurs de probabilité.
Les stratégies de couverture et de gestion des risques sont utilisées par les investisseurs préoccupés par la volatilité anticipée des actifs détenus ou des titres achetés. La protection contre les inconvénients est fournie de la même manière qu’une police d’assurance. Les investisseurs sont en mesure de maintenir la propriété et le potentiel de profit des titres tout en limitant les pertes éventuelles grâce à l’utilisation d’instruments financiers dérivés.
Les fabricants et les fournisseurs de toutes sortes utilisent le marché à terme pour acheter et vendre des produits et des matériaux. Un agriculteur est en mesure de verrouiller le prix de vente du maïs grâce au négoce de produits dérivés. Une société internationale peut se couvrir contre la valeur des devises sur le marché à terme. Les types de transactions dérivées qui peuvent être effectuées sont pratiquement illimités.
La sélection de la meilleure stratégie pour le trading de produits dérivés commence par un système de trading. La tolérance au risque et les attentes de récompense doivent être calculées à l’avance ainsi que la probabilité de succès. La gestion de l’argent est un élément clé de tout système de trading. La stratégie choisie peut être aussi simple que l’achat d’un put ou d’un call. Les stratégies complexes nécessitent des connaissances, de l’expérience et des recherches pour déterminer la meilleure stratégie pour atteindre l’objectif d’investissement.