La diligence raisonnable des fonds sp?culatifs est un processus d’enqu?te utilis? par les investisseurs pour d?terminer la stabilit? et la l?gitimit? d’un fonds avant d’effectuer un investissement. Elle oblige les g?rants d’un fonds ? r?pondre ? des questions et ? produire de la documentation sur un large ?ventail de sujets manag?riaux et op?rationnels. Les acheteurs de fonds sp?culatifs sont g?n?ralement de grandes institutions, des dotations universitaires et des fonds de pension, qui engagent souvent de l’argent qui leur est confi? par des parties moins sophistiqu?es. Le processus d’enqu?te de diligence raisonnable prot?ge ces institutions en d?montrant qu’elles ont exerc? le plus grand devoir de diligence et fait tous les efforts raisonnables pour d?terminer la pertinence de l’investissement.
La diligence raisonnable est une notion juridique qui s’applique dans de nombreux contextes ? travers les industries. Il t?moigne d’une norme de diligence qu’un acheteur doit respecter pour d?montrer qu’il a fait tout son possible pour d?terminer la l?gitimit? d’une transaction de vente. Les agences de contr?le, les vendeurs, les comptables et les professionnels du droit dans de nombreux secteurs avec des types de transactions courants ?laborent des listes de contr?le standard de diligence raisonnable qui peuvent ?tre utilis?es par tout acheteur pour l’?duquer sur les types d’informations qu’il doit rechercher et pour s’assurer que rien n’est oubli?.
Dans le secteur financier, il existe une proc?dure standard pour effectuer une due diligence des hedge funds. Les fonds sp?culatifs ne sont pas r?glement?s de la m?me mani?re que les actions ordinaires, les obligations ou les fonds communs de placement qui sont vendus directement au public. Seul un certain type de grande institution ou d’acheteur particulier fortun? est en mesure d’investir dans un hedge fund. Ces types d’investisseurs sont consid?r?s par les organismes de r?glementation comme ?tant plus sophistiqu?s et capables d’effectuer leur propre filtrage des investissements sans avoir besoin des m?mes lois qui prot?gent les consommateurs ordinaires.
Par cons?quent, la diligence raisonnable des hedge funds est d’une importance cruciale dans le secteur financier. C’est g?n?ralement le seul moyen pour un investisseur de d?terminer la l?gitimit? de l’investissement en raison de l’absence d’exigences r?glementaires de divulgation qui s’appliquent ? ce type de fonds. Les listes de contr?le et les questionnaires de diligence raisonnable pour les transactions de fonds sp?culatifs qui demandent des informations et des documents standard sont normalement faciles ? trouver.
La diligence raisonnable des hedge funds devrait exiger du fonds qu’il produise certains documents, tels que les documents marketing du fonds, les ?tats financiers v?rifi?s et la ventilation des actifs sous gestion. Il devrait ?galement exiger des gestionnaires du fonds qu’ils r?pondent ? certaines questions sur sa viabilit?, telles que la strat?gie d’investissement du fonds, les rendements historiques, les conditions du fonds et les enregistrements r?glementaires. Les gestionnaires de fonds doivent ?galement ?tre contr?l?s et fournir des informations personnelles attestant de leur exp?rience, de leur perspicacit?, de leur r?putation, de leur stabilit? personnelle et de leurs affiliations ou conflits. Ces exemples sont illustratifs et non exhaustifs, et une liste de contr?le compl?te de diligence raisonnable contient de nombreux autres ?l?ments dans ces grandes cat?gories.
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