Le Homeowners Protection Act, ou HPA, est une loi adoptée par le Congrès des États-Unis et signée par le président Bill Clinton en 1998. Elle est conçue pour protéger les propriétaires qui ont des hypothèques sur leur maison qui utilisent une assurance hypothécaire privée, ou PMI. La LPD s’applique à certains prêts hypothécaires résidentiels émis le ou avant le 29 juillet 1999, bien que certaines dispositions s’appliquent aux prêts émis avant cette date.
L’objectif principal de la Loi sur la protection des propriétaires est d’obliger les prêteurs hypothécaires à annuler ou à mettre fin aux paiements d’assurance hypothécaire privée par un emprunteur une fois que le solde dû sur le prêt ne dépasse pas 78 % de la valeur de la valeur initiale de la maison, comme tant que certaines conditions sont remplies. Les emprunteurs ont également le droit, en vertu de la LPD, de demander l’annulation de l’assurance hypothécaire privée lorsque le ratio prêt/valeur atteint 80 %. L’assurance hypothécaire privée est une couverture d’assurance pour les prêteurs hypothécaires qui accordent des prêts à des emprunteurs qui ne sont pas en mesure de fournir un acompte d’au moins 20 % sur l’achat d’une maison. L’assurance hypothécaire privée peut également s’appliquer aux emprunteurs qui refinancent leur prêt hypothécaire lorsque le nouveau montant du prêt hypothécaire dépasse 80 % de la valeur actuelle de la maison.
La prime d’assurance hypothécaire privée est payée par l’emprunteur au prêteur et la prime est ajoutée au montant des versements hypothécaires mensuels de l’emprunteur. Le montant du paiement PMI variera en fonction du prêteur hypothécaire et de la situation spécifique de l’emprunteur ; cependant, la prime moyenne d’assurance hypothécaire privée est d’environ un demi pour cent du montant total du prêt. L’avantage de l’assurance hypothécaire privée est qu’elle permet à un emprunteur d’obtenir un prêt hypothécaire qui dépasse 80 % de la valeur actuelle d’une maison, tout en offrant aux prêteurs hypothécaires un moyen de se protéger en cas de défaut de paiement de l’emprunteur.
Avant l’adoption de la loi, de nombreux emprunteurs continuaient à payer les primes PMI même après que le solde dû sur le prêt hypothécaire ait chuté à 80 % ou moins de la valeur d’origine de la maison. En plus d’imposer un point de résiliation automatique pour les primes PMI, le Homeowners Protection Act exige également que les prêteurs fournissent et divulguent soit exactement quand le paiement de l’assurance hypothécaire privée cessera, soit quand le prêteur informera l’emprunteur de l’annulation en cours, selon que le prêt est un prêt hypothécaire à taux fixe ou à taux révisable. La Loi ne s’applique pas à tous les types de prêts hypothécaires résidentiels et les emprunteurs doivent respecter certaines exigences avant de se qualifier pour certaines des protections prévues par la LPD. Les personnes intéressées à obtenir des informations supplémentaires sur l’APH peuvent trouver une mine d’informations sur Internet. Un prêteur hypothécaire ou un banquier peut également être une bonne source d’information en ce qui concerne la Loi sur la protection des propriétaires.