La prévision de la volatilité fait référence à la pratique des investisseurs qui tentent d’évaluer l’ampleur du mouvement des prix d’un titre spécifique au fil du temps. Les titres les plus volatils sont ceux qui évoluent sur une large gamme de prix et le font souvent dans un court laps de temps. Il existe des difficultés inhérentes à la prévision de la volatilité, car les titres volatils ont également tendance à être erratiques, ce qui rend les prévisions délicates. Une façon de prévoir la volatilité consiste à utiliser la méthode de l’écart type, qui mesure la différence entre les prix quotidiens d’un titre sur une certaine période et son prix moyen sur cette même période.
Les investisseurs doivent appréhender la notion de volatilité avant de se lancer en bourse. Un investisseur souhaitant s’impliquer dans une action sur une longue période ne souhaite probablement pas la voir augmenter et baisser de manière erratique pendant toute la durée de sa détention. Les niveaux de risque et les niveaux de volatilité ont tendance à évoluer proportionnellement les uns par rapport aux autres. Pour ces raisons, la prévision de la volatilité est une compétence que la plupart des investisseurs devraient essayer de cultiver.
L’essence de la volatilité signifie que tout titre qui la possède en grande partie est difficile à évaluer au quotidien. Une action volatile peut avoir des prix qui rebondissent presque au hasard. Les investisseurs essaient souvent de prédire le moment de ces mouvements rapides. La prévision de la volatilité est particulièrement nécessaire pour les investisseurs qui pratiquent le day trading, ce qui nécessite souvent l’achat et la vente de titres en quelques heures.
Une méthode que les investisseurs utilisent pour pratiquer la prévision de la volatilité est la méthode de l’écart type. Cela nécessite de prendre la moyenne du prix d’un titre sur une période donnée. Une fois cet objectif atteint, le prix de chaque jour au cours de cette même période doit être mesuré par rapport à cette moyenne. La différence entre le prix quotidien et le prix moyen représente l’écart quotidien. La moyenne de ces totaux d’écart fournit un montant qui peut être utilisé comme base de comparaison pour la volatilité de différents stocks.
Un autre moyen simple pour un investisseur novice de faire un peu de prévision de la volatilité par lui-même est de tracer le mouvement des prix chaque jour pour les titres qu’il souhaite étudier. Si le graphique montre des lignes qui montent et descendent de manière aléatoire, le niveau de volatilité du titre en question est significativement élevé. Une ligne plus régulière sur le graphique signifie un titre qui est relativement stable. La projection de ces graphiques dans le futur peut donner une estimation décente des mouvements de prix futurs.