La qualité des actifs fait référence au risque global attaché aux divers actifs détenus par un individu ou une institution. Ce terme est le plus couramment utilisé par les banques pour déterminer combien de leurs actifs sont à risque financier et quelle provision pour pertes potentielles elles doivent faire. Les actifs les plus courants nécessitant une détermination stricte de la qualité des actifs sont les prêts, qui peuvent être des actifs non productifs si les emprunteurs manquent à leurs obligations de remboursement. Les gestionnaires de risques évaluent souvent la qualité des actifs en attribuant un classement numérique à chaque actif en fonction du degré de risque impliqué.
Une grande partie du monde des affaires moderne dépend des accords de crédit et des prêts offerts d’une institution à une autre. Malheureusement, il existe toujours un risque que les emprunteurs ne remboursent ni le montant initial du prêt ni les intérêts exigés par le prêteur. Les banques, qui proposent différents types de prêts, doivent s’assurer qu’elles sont protégées contre les défauts de paiement qui peuvent nuire à l’ensemble de leurs opérations, ce qui pourrait à son tour porter préjudice aux économies locales et éventuellement nationales. Une évaluation solide de la qualité des actifs est cruciale pour le succès global en tant qu’institution financière.
L’idée générale derrière les notations de la qualité des actifs est d’évaluer le risque individuel associé à chaque actif spécifique. Bien que différentes techniques puissent être utilisées par les gestionnaires des risques, la façon la plus élémentaire d’évaluer les actifs est sur une échelle de un à cinq. Un classement de un indiquerait que l’actif, comme une obligation d’État, comporte peu ou pas de risque, tandis qu’un classement de cinq indique qu’il existe une possibilité distincte que l’actif en question, comme une soi-disant obligation une société dont la cote de crédit est faible ne rendra rien à l’institution qui la détient.
Alors que les entreprises qui empruntent auprès des banques et autres prêteurs sont le plus souvent associées au risque lié aux actifs, tous les types d’investissements doivent être évalués en termes de qualité des actifs. Par exemple, investir en actions est risqué si les entreprises proposant des actions souffrent. Investir dans l’immobilier peut être problématique si le marché immobilier connaît une mauvaise passe. Il n’existe pratiquement pas d’investissement sans risque.
Une fois que la qualité des actifs d’un investissement particulier est déterminée, les banques et autres institutions peuvent commencer à évaluer les niveaux de risque de l’ensemble de leurs portefeuilles. La meilleure façon d’attaquer un portefeuille est d’équilibrer les investissements à haut risque avec des investissements plus sûrs qui sont presque sûrs de rapporter quelque chose. En outre, une banque doit toujours s’assurer qu’elle peut couvrir financièrement l’ensemble de ses actifs risqués si le pire des cas se produisait.