Aux États-Unis, le système bancaire est réglementé par le Federal Reserve System, qui surveille également le système bancaire et aide à créer une politique bancaire dans le pays. Le Federal Reserve System est géré par le Federal Reserve Board of Governors, qui est une agence fédérale en soi qui gère le Federal Reserve System. Les membres du Conseil de la Réserve fédérale sont nommés par le président des États-Unis et leur mandat dure quatorze ans, ce qui signifie que leur mandat dure à travers plusieurs administrations présidentielles. Après nomination par le président, un candidat doit être confirmé par le Sénat américain pour siéger au Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale.
Le Système fédéral de réserve a été créé pour lutter contre la panique bancaire, qui se produit parfois au cours de l’histoire avant, pendant et après les dépressions, les récessions ou les effondrements bancaires. Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale est chargé de superviser le processus de lutte contre de telles paniques et de mettre en œuvre des systèmes et des pratiques qui aideront à prévenir de futures paniques et crises. Ils sont également responsables de la protection des banques et des actifs bancaires en tant que droits des consommateurs.
La tâche la plus difficile du Federal Reserve System et du Federal Reserve Board est de surveiller la politique monétaire et l’offre de monnaie aux États-Unis. Cette gestion doit se faire de manière à ce que les taux d’intérêt soient gérés efficacement, que les prix des biens et services restent stables et ne soient pas soumis à des périodes prolongées d’inflation ou de déflation, et que la croissance de l’emploi soit possible. Ces tâches sont souvent en conflit les unes avec les autres, ce qui rend la tâche du conseil de réserve difficile ou parfois impossible.
Le Federal Reserve System est également la banque centrale des États-Unis. Il agit un peu comme une banque ordinaire envers un client commun, mais la réserve traite des transactions pouvant atteindre des milliers de milliards de dollars. La Réserve fédérale gère les paiements effectués vers et par les États-Unis à l’intérieur du pays et vers d’autres pays, et elle gère le solde de tout l’argent entrant dans le gouvernement fédéral. La Réserve fédérale vend également des obligations d’épargne et d’autres titres pour maintenir le solde du compte.
Les banques privées et les institutions financières sont réglementées par le Federal Reserve System. La Réserve fédérale est un système bancaire centralisé, et lorsque l’agence a été créée, les banques privées craignaient que le gouvernement contrôle alors toutes les opérations bancaires du pays. Un compromis a été fait pour que les banques privées puissent continuer à fonctionner de manière indépendante et rechercher des profits en le faisant, mais elles seraient réglementées par la Réserve fédérale.