Le terme «assurance de portefeuille» est utilisé pour désigner plusieurs pratiques financières différentes conçues pour protéger les investisseurs des risques financiers associés à l’investissement. Le concept d’assurance de portefeuille a été développé à la fin des années 1970 et aurait joué un rôle dans le krach boursier de 1987, le tristement célèbre «lundi noir» au cours duquel les marchés boursiers mondiaux se sont effondrés. Aujourd’hui, l’assurance de portefeuille est beaucoup moins utilisée.
Il existe plusieurs façons pour les assureurs de se protéger avec une assurance de portefeuille. Une option consiste à vendre des contrats à terme sur indices lorsque les cours des actions baissent, tout en conservant le titre lui-même. Alors que les prix continuent de baisser, les contrats à terme peuvent être rachetés à un prix inférieur, générant un profit qui réduit et limite les pertes. L’assurance de portefeuille peut être configurée pour le faire automatiquement, garantissant que la réponse est rapide lorsque les prix sont très volatils.
Un autre choix consiste à utiliser des options de vente, qui donnent aux gens le droit de vendre leurs actions à un prix spécifique. Les gens ne sont pas obligés d’exercer des options de vente, mais ils peuvent le faire si les prix baissent et qu’ils estiment qu’ils devraient décharger les actions avant que le prix ne devienne encore plus bas. Dans un exemple simple du fonctionnement des options de vente, quelqu’un pourrait acheter à 100 unités de la devise utilisée, avec une option de vente pour 90. Que le prix de l’action soit de 200 unités ou de 20 unités, l’acheteur peut choisir de la vendre à 90 avec l’option de vente. Ainsi, lorsque les prix baissent, les vendeurs peuvent exercer l’option de vente pour sortir de l’investissement avec une perte minimale.
Les gens peuvent aussi parfois désigner l’assurance de courtage comme une assurance de portefeuille. Dans ce cas, une maison de courtage elle-même est assurée contre les pertes, protégeant les clients des pertes lorsque le marché est volatil. Ce produit d’assurance spécialisé est offert par diverses sociétés financières et compagnies d’assurance. Ces sociétés, à leur tour, répartissent le risque de leur produit d’assurance sur un grand pool pour limiter la responsabilité et, espérons-le, éviter de subir une perte si un paiement est requis.
Même avec une assurance de portefeuille, investir est risqué. Plus il est risqué, plus les récompenses potentielles sont élevées. Cela peut être un problème pour les nouveaux investisseurs qui peuvent penser qu’ils peuvent gagner de l’argent facilement et se rendre compte qu’ils ne sont en difficulté qu’après que le marché a commencé à décliner. Les personnes intéressées par l’investissement devraient envisager de suivre des cours et de travailler avec un consultant en investissement pour apprendre les ficelles du métier avant de se diversifier.