Le financement secondaire est un terme utilisé pour décrire tout accord de financement considéré comme secondaire ou secondaire par rapport à tout accord de financement préexistant. L’une des utilisations les plus courantes de ce type de financement se trouve dans la mise en place de prêts hypothécaires de deuxième rang qui sont parfois souscrits par les propriétaires pour financer les réparations de la maison ou régler d’autres dettes. Au cas où un débiteur manquerait à ses obligations, le financement secondaire n’a pas de créance principale sur les actifs donnés en garantie et la dette doit attendre d’être réglée jusqu’à ce que la première ou la dette principale de la séquence soit traitée.
Dans la plupart des cas, le financement secondaire fonctionne comme toute autre solution de financement. Les candidats soumettent des demandes aux prêteurs, qui examinent ensuite les détails de la demande et enquêtent sur les antécédents financiers du demandeur. En règle générale, ce demandeur doit répondre aux critères de base établis par le prêteur, notamment en termes de cote de crédit, de niveau de revenu, d’endettement actuel et de tout autre facteur que le prêteur juge pertinent pour la capacité du demandeur à rembourser le prêt selon les conditions .
Ce qui distingue le financement secondaire, c’est que les candidats doivent fournir des informations sur tout financement primaire déjà en place. Par exemple, si un propriétaire souhaite contracter une deuxième hypothèque, il communiquera des informations sur cette première hypothèque à un prêteur potentiel. Ces informations seront vérifiées et prises en compte avec toutes les autres données collectées. Si le montant actuel de la valeur nette de la maison est suffisant et que le prêteur estime que le débiteur est financièrement stable et capable de rembourser la deuxième hypothèque selon les modalités, il y a de fortes chances que le deuxième prêt hypothécaire soit approuvé.
Le risque majeur pour les prêteurs qui fournissent un financement secondaire est qu’une chaîne d’événements rende le débiteur incapable ou refuse de régler la dette selon ces conditions. Pour cette raison, obtenir ce type de financement peut être plus difficile que d’obtenir un premier prêt. Lorsqu’une obligation antérieure détient une créance principale sur un actif dans le cadre d’un contrat de garantie ou de privilège, cette dette doit être examinée en premier. Dans l’intervalle, le prêteur estimant que le financement secondaire est tenu d’attendre le résultat. Même une fois l’obligation principale réglée, le risque pour le prêteur secondaire de subir une perte est encore très prononcé, car il peut rester très peu de ressources une fois la dette primaire réglée.
Les taux du financement secondaire sont souvent déterminés en fonction d’un certain nombre de facteurs. Le taux de prêt fixe moyen dans la région sera une considération, ainsi que le niveau de risque que le prêteur assume en approuvant la demande de prêt. Les prêteurs limitent également régulièrement le montant du financement secondaire en fonction d’un pourcentage de la valeur nette actuelle de la propriété ou d’un autre actif. Cela permet de limiter le risque dans une certaine mesure, tout en permettant de conclure un accord de financement qui profite à la fois au prêteur et au débiteur.