Le trading directionnel est une stratégie d’investissement basée sur la spéculation de l’investisseur quant à la direction que prend le marché. Cette stratégie est basée uniquement sur la direction du marché, et elle consiste à faire un pari sur la hausse ou la baisse du marché. Les transactions directionnelles impliquent de prendre une position nette longue ou nette sur un marché. Si le marché monte, une stratégie d’investissement net long sera payante, tandis qu’une baisse du marché profitera à un commerce directionnel net short.
Une stratégie de trading directionnelle est souvent aussi simple qu’un investisseur détenant un portefeuille d’actions ou d’obligations. Les ressources supplémentaires que l’investisseur peut utiliser comprennent les devises, les contrats à terme et les options. Dans la catégorie du trading directionnel short et long, l’investissement peut être dédié long ou short, un biais dédié long ou short, ou poursuivre une stratégie longue ou courte.
Les stratégies longues et courtes dédiées impliquent de ne prendre que des positions longues ou courtes sur le marché. Une position longue est celle prise le plus souvent par les investisseurs, car le marché à long terme est plus susceptible de monter. Les stratégies courtes dédiées sont moins courantes aujourd’hui, mais un certain nombre d’hommes d’affaires non conventionnels ont profité de cette stratégie pendant le marché haussier du XXe siècle. La stratégie de trading directionnelle connue sous le nom de biais dédié long ou court maintient une exposition nette longue ou nette courte au marché. Une stratégie longue et courte permet de maintenir une surveillance du marché à court terme et de sélectionner les actions à vendre à long ou à court terme tout en décidant aussi quand aller net long et quand aller net short.
Le trading directionnel long et court est également connu sous le nom de market timing. C’est un concept simple qui peut être appliqué sur n’importe quel marché, et cela implique simplement de garder un œil attentif sur l’économie pour entrer ou sortir du marché en fonction des attentes et des prédictions. Le trading directionnel est à l’opposé des stratégies neutres au marché, qui combinent des positions de marché longues et courtes pour n’entraîner aucune exposition nette au marché.
Le trading directionnel est largement utilisé par les nouveaux venus en bourse et dans le monde de l’investissement. Pour les économistes plus avancés, le trading non directionnel a été une option, en particulier une bonne option dans un marché frappé par une récession. Ce type de trading implique de ne pas du tout prêter attention à la direction du marché. Les traders non directionnels entrent sur le marché et n’en sortent qu’une fois qu’ils ont réalisé un profit. Si le marché baisse continuellement, ils investissent dans un hedge fund, un fonds d’investissement non réglementé qui prend des positions hautement spéculatives.