Concernant la finance, le volume net fait référence à la différence entre le volume à la hausse d’un titre et son volume à la baisse sur une période donnée. Dans la formule du volume net, le volume de hausse est la partie des transactions dans laquelle le prix du titre est supérieur au prix de la transaction précédente, tandis que le volume de baisse est le nombre de transactions pour lesquelles le prix du titre est inférieur à celui du commerce antérieur. Le volume net, qui est calculé en soustrayant le volume à la baisse du volume à la hausse, est l’un des nombreux outils utilisés par les investisseurs pour l’analyse technique des titres. Une étude du volume net permet d’identifier et de suivre les tendances du marché. De plus, le volume net mesure la force d’une tendance à la baisse ou à la hausse.
Lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement, les investisseurs s’engagent dans deux méthodes d’analyse de base : technique et fondamentale. Les analystes fondamentaux recherchent les produits, les services, le bilan, les flux de trésorerie et d’autres informations spécifiques à l’entreprise afin d’établir la valeur réelle des actions d’une entreprise. Les investisseurs qui suivent le style d’analyse fondamentale de l’investissement veulent investir dans des actions qui se négocient à un prix sous-évalué, en fonction de leur analyse. D’autre part, les investisseurs techniques utilisent les performances historiques du marché, les tendances du marché, les prix et les indicateurs de volume, y compris le volume net, pour déterminer les actions dans lesquelles investir. Les investisseurs techniques partent du principe que le prix du marché d’une action représente toujours avec précision la vraie valeur d’une action et prend en compte le mélange complexe de leadership commercial, de performance, d’offre et de demande et de psychologie des investisseurs qui joue un rôle dans la conduite des prix du marché. .
Le volume net confirme de manière critique les tendances et les schémas graphiques. Les mouvements, qu’ils soient à la hausse ou à la baisse, sont perçus comme plus pertinents et plus forts lorsqu’ils sont accompagnés d’augmentations de volume. Le volume net doit correspondre à la tendance, de sorte qu’une tendance à la hausse des prix se produit en association avec une augmentation du volume net. Lorsque le prix et le volume ne se suivent pas, par exemple lorsqu’une tendance haussière définitive des prix se produit avec une diminution du volume, la divergence qui en résulte sert d’indicateur potentiel d’un changement à venir de la tendance. En général, les changements de volume précèdent les changements de prix.
L’indice de flux monétaire (IMF) est similaire au volume net en ce qu’il indique la dynamique du marché. Il utilise à la fois le prix et le volume pour mesurer l’intensité de la conviction des investisseurs dans une tendance actuelle. Les investisseurs peuvent calculer l’IMF en déterminant le ratio du flux monétaire positif divisé par le flux monétaire négatif. La fourchette des IMF va de zéro à 100, avec des valeurs inférieures à 20 indiquant des actions sous-évaluées qui ont été survendues. À l’inverse, les valeurs des IMF supérieures à 80 pointent vers des titres surévalués et surachetés, qui connaîtront probablement une correction de prix dans un proche avenir.