Dans un contexte d’assurance, les intérêts excédentaires décrivent un type spécifique de police d’assurance-vie. C’est une situation où les primes payées par le client et le montant payé par l’assureur au décès du client sont tous deux fixes, mais la valeur de rachat de la police varie au fil du temps. Cette variation est affectée par les conditions du marché et est en fait un paiement d’intérêts variable, bien que le client ne puisse pas percevoir. Le mécanisme précis d’une police d’intérêt excédentaire dépend de la structure commerciale de l’assureur.
Toutes les polices d’assurance-vie appartiennent à l’une des deux catégories suivantes. L’assurance temporaire est lorsque le client paie des primes régulières sur une période déterminée et l’assureur paie si le client décède pendant cette période; si le client est encore en vie à la fin de la période, les versements de primes cessent et l’assureur n’effectue aucun versement. L’assurance vie entière signifie que la personne continue de payer les primes pour le reste de sa vie et que l’assureur paie ensuite à son décès.
Les intérêts excédentaires entrent dans cette dernière catégorie et sont basés sur un aspect spécifique de l’assurance-vie entière connu sous le nom de valeur de rachat. Il s’agit d’un paiement que l’assureur effectue au client si elle décide de cesser de verser dans la police. La valeur de rachat peut également être utilisée de différentes manières: l’argent peut être utilisé pour financer une assurance en cours à terme après que le client cesse de payer, ou il peut être utilisé comme base d’un prêt au client, qui peut être déduit. à partir du paiement final lié au décès si nécessaire.
La valeur de rachat augmente au fil du temps que le client paie dans la politique. Ce sont les différentes manières de calculer cette croissance qui distinguent les différentes formes de police vie entière. Une version courante, connue sous le nom de participation ou avec bénéfices, signifie que la valeur en espèces augmente de montants variables, l’argent provenant des bénéfices des compagnies d’assurance. Dans une autre version, dite sans participation, la valeur de rachat augmente d’une proportion ou d’un montant fixe chaque année, ce qui est convenu lors de la première souscription du client.
Une politique d’intérêt excessif est un mélange de ces deux méthodes. La valeur de rachat augmente d’au moins un certain montant ou proportion chaque année. Il peut augmenter d’un montant plus élevé en fonction des bénéfices de l’assureur ou d’un autre facteur de performance du marché, mais ce n’est pas garanti. Toute augmentation de la valeur de rachat au-dessus et au-delà de la hausse garantie est appelée intérêt excédentaire, d’où le nom du type de police. Les noms alternatifs incluent l’hypothèse actuelle de vie entière ou sensible aux intérêts.