Le terme gestionnaire de capital-investissement est un titre plutôt générique donné à plusieurs postes dans le domaine. Le plus souvent, il est utilisé pour décrire la supervision d’un fonds créé pour acheter des investissements en capital-investissement. Dans certains cas, cela implique de choisir les actifs à acquérir. Dans d’autres circonstances, il s’agit de conserver les registres financiers des achats établis. Les responsabilités d’un gestionnaire de capital-investissement varient considérablement entre et parfois même au sein d’une organisation.
L’un des types les plus courants de gestionnaire de capital-investissement est le gestionnaire de portefeuille. En substance, ce travail consiste à localiser des investissements prometteurs. Ces personnes surveillent attentivement les tendances du marché et sont souvent devenues très habiles à localiser des entreprises et des biens immobiliers présentant un potentiel de croissance financière. Bien que ces gestionnaires puissent occasionnellement effectuer des recherches approfondies sur un investissement particulier, ils se concentrent généralement sur des tendances plus larges.
Souvent, un investissement potentiel nécessite une analyse plus approfondie avant l’achat. La personne chargée d’assurer la stabilité financière de ces investissements est souvent appelée gestionnaire de private equity de due diligence. Ce poste peut impliquer de dénicher des problèmes associés à des organisations qui ne sont pas largement connues du public. Dans les cas impliquant des investissements en difficulté, un responsable de la diligence raisonnable peut fournir des suggestions essentielles à la planification de la restructuration.
Un gestionnaire d’opérations de fonds de private equity est généralement concerné par les bailleurs de fonds d’un fonds d’investissement. Ce travail consiste principalement à compiler des informations financières sur le fonds et à fournir ces informations aux investisseurs. Les gestionnaires des opérations du fonds peuvent également être chargés de surveiller le budget et d’établir les règles générales régissant les opérations quotidiennes du fonds.
Dans les grands fonds de capital-investissement, les gestionnaires peuvent être répartis par domaine d’investissement. Par exemple, un gestionnaire de portefeuille immobilier se concentre uniquement sur les acquisitions immobilières. Les gestionnaires de capital-investissement peuvent se spécialiser dans le capital-risque, le capital-développement ou même les opportunités financières impliquant des infrastructures publiques.
Dans certains cas, ce n’est pas le gestionnaire qui est spécialisé mais le fonds actions lui-même. Les fonds sont parfois établis avec des investissements très spécifiques à l’esprit. Ces fonds peuvent se concentrer sur des investissements en capital-risque pour de nouvelles activités sur des marchés sous-développés. Il s’agit souvent de petits fonds gérés par de petites équipes.
Les gérants de fonds spécialisés ou petits et indépendants peuvent porter le titre de gérant de private equity. Ce sont essentiellement des touche-à-tout, supervisant tous les aspects des opérations des fonds. Ce n’est que dans de très rares circonstances que ces gérants travaillent sans équipe, la complexité des fonds de private equity interdisant généralement une opération individuelle.