Une hypothèque coopérative est un prêt pour aider à l’achat de logements coopératifs comme un condominium ou une maison dans une communauté de cohabitation. Les prêteurs traditionnels peuvent être réticents à accorder des prêts aux acheteurs en raison des risques accrus associés aux coopératives d’habitation, et traditionnellement, les prêts hypothécaires coopératifs s’accompagnent de taux d’intérêt plus élevés et d’autres conditions défavorables. Certains prêteurs se spécialisent dans ce type de prêt immobilier et peuvent offrir une meilleure offre qu’un prêteur conventionnel.
Le logement coopératif appartient généralement à une société ou à une organisation similaire. Les membres achètent des actions de la société, plutôt que de posséder leur propre logement, et effectuent des paiements mensuels pour couvrir l’entretien des parties communes, l’assurance et les autres coûts associés à la gestion de la coopérative. Les prêts pour le logement coopératif peuvent être risqués pour les prêteurs, car le risque de défaut de paiement est plus élevé et la société peut avoir un prêt sur la propriété, ce qui ferait de l’hypothèque coopérative un deuxième prêt. Cela peut créer des problèmes dans le cas où le prêteur doit poursuivre une action de recouvrement.
Les conditions d’une hypothèque coopérative peuvent varier selon le prêteur. Certains prêteurs proposent des offres de prêts à faible mise de fonds, où les emprunteurs peuvent déposer aussi peu que 5% du prix d’achat total, tandis que d’autres exigent 20% ou plus. Le taux d’intérêt peut être plus élevé que celui d’une hypothèque conventionnelle à moins que l’emprunteur n’ait un excellent crédit et ne semble présenter un faible risque. D’autres conditions, telles que l’obligation de souscrire une assurance hypothécaire, peuvent également être incluses dans le prêt.
Les emprunteurs peuvent utiliser une hypothèque coopérative pour acheter une part dans une coopérative d’habitation et doivent respecter les conditions de la société de logement ainsi que l’hypothèque. La coopérative peut avoir une exigence d’occupation par le propriétaire, qui est un mandat selon lequel un certain pourcentage d’unités doit être occupé par des propriétaires plutôt que par des locataires. Ceci est censé réduire les risques pour la coopérative, car les nouveaux locataires doivent généralement passer un entretien avec le conseil et démontrer qu’ils sont des ajouts appropriés à la communauté, et un roulement constant de locataires serait une nuisance pour la coopérative.
Les acheteurs intéressés par une coopérative d’habitation qui savent qu’ils auront besoin d’un prêt hypothécaire coopératif peuvent parler à un courtier de leurs options. Un membre de la coopérative peut avoir une recommandation pour un courtier en hypothèques ou un produit de prêt spécifique, mais il est également conseillé de faire des recherches de manière indépendante et d’avoir un aperçu général des options disponibles. Les taux de prêt peuvent également être très variables et il est important d’examiner toutes les offres de prêt pour déterminer leur date d’expiration, car un taux bas peut ne pas durer très longtemps et l’emprunteur devra agir rapidement pour le verrouiller.