Une limite de crédit renouvelable est une marge de crédit ouverte jusqu’à la limite convenue que vous pouvez emprunter. Ceci est courant dans deux types de prêts, ceux des cartes de crédit et certains prêts sur valeur domiciliaire. Bien que vous puissiez disposer d’une limite maximale de crédit, cela peut être appelé «renouvelable» car le remboursement de tout ce que vous empruntez vous laisse un accès continu au crédit.
La plupart des cartes de crédit fonctionnent selon le principe de la limite de crédit renouvelable. Vous avez une limite de crédit fixe. Tant que vous effectuez des paiements ou que vous remboursez ce que vous devez, vous continuez à avoir accès au crédit jusqu’à sa limite.
Cette limite est renouvelable parce que votre accès à l’emprunt d’argent dépend de votre remboursement de ce que vous devez, donc les limites de crédit vont changer. Disons par exemple que vous avez une carte de crédit de ce type. Vous pouvez emprunter jusqu’à un maximum de 1,000 500 dollars américains (USD) sur la carte. Vous avez déjà dépensé 500 USD. Votre limite de crédit, le montant que vous pouvez actuellement emprunter à condition que vous effectuiez des paiements réguliers, est maintenant de XNUMX $ US.
Si vous effectuez un paiement de 250 USD sur les 500 USD que vous devez, votre crédit disponible passe désormais à 750 USD. Si vous remboursez le montant total dû, vous pouvez à nouveau emprunter jusqu’à 1,000 XNUMX USD. En revanche, si vous n’effectuez pas de paiements, la banque peut diminuer votre limite, vous déclarer en défaut et refuser de vous accorder plus de crédit. Vous n’avez accès au crédit que tant que vous respectez les termes de votre accord avec le prêteur.
Une autre forme de limite de crédit renouvelable est basée sur la valeur nette de votre maison. C’est ce qu’on appelle un prêt garanti, plutôt qu’un prêt non garanti. Lorsque vous empruntez de l’argent, le prêteur détient désormais une partie de la valeur nette de votre maison jusqu’à ce que vous la remboursiez. Lorsque les gens ont beaucoup de valeur nette dans leur maison, ils peuvent parfois utiliser cette forme de crédit plutôt que d’utiliser le prêt non garanti fourni par une société de carte de crédit.
Les experts financiers mettent en garde contre l’utilisation du crédit lorsque vous n’en avez pas absolument besoin. Les propriétaires qui empruntent sur leur valeur nette peuvent se retrouver avec très peu de valeur nette dans leur maison lorsqu’ils dépensent trop. Cela peut créer une crise financière si vous devenez soudainement incapable d’effectuer vos paiements sur la limite de crédit renouvelable ou sur votre maison. Surtout lorsque les marchés du logement deviennent instables, vous pourriez finir par devoir plus sur votre maison que ce qu’elle vaut réellement si vous prenez trop de valeur nette de votre maison.
Si vous prévoyez d’utiliser une limite de crédit renouvelable fournie par la valeur nette de votre maison, il est judicieux de fixer votre limite de dépenses maximale à un niveau assez bas. Résistez également aux offres des banques pour augmenter cette limite. Il y a certainement des moments où vous pourriez avoir besoin d’emprunter sur la valeur nette de votre maison, mais cela peut être fait à moins cher en refinançant votre maison, où vous abaissez les taux d’intérêt de votre maison, que si vous avez un prêt renouvelable permanent avec un Banque. Le crédit renouvelable est souvent une grande tentation de dépenser trop.