Les prêts hypothécaires sont un type particulier de prêt consenti spécifiquement pour acheter une maison ou un bien immobilier. Les prêteurs utilisent la propriété comme garantie contre le prêt. En retour, le prêteur peut prêter plus d’argent à l’emprunteur à un taux d’intérêt inférieur. Les courtiers en hypothèques gagnent de l’argent en vendant des prêts hypothécaires à des acheteurs potentiels. Le profit du courtier en hypothèques est appelé frais de montage ou prime d’écart de rendement.
L’idée ou le concept derrière la prime d’écart de rendement est de motiver les courtiers en hypothèques à vendre des prêts. Les entités parrainées par le gouvernement (GSE), y compris Fannie Mae et Freddie Mac, utilisent couramment des primes d’écart de rendement pour inciter les courtiers en hypothèques à vendre un type de prêt particulier. Le courtier en hypothèques, en retour, pousse un certain type de prêt à l’emprunteur. Par exemple, un prêt de 100,000 101.00 dollars américains (USD) avec un prix de rendement de 1 % bénéficie d’une remise intégrée à l’initiateur du prêt d’une valeur de XNUMX % de la valeur du prêt ; l’initiateur est le courtier en hypothèques ou la banque de détail qui accorde le prêt.
Par exemple, les GSE peuvent vouloir diriger les emprunteurs vers une certaine classe de taux d’intérêt. Afin d’inciter les courtiers en hypothèques à promouvoir cette catégorie, les GSE augmenteront la prime d’écart de rendement pour le taux d’intérêt qu’elles ciblent. Par exemple, un prêt de 5.00 % peut avoir une prime d’écart de rendement de 1 %. Cependant, un prêt de 5.50 % aura une prime d’écart de rendement de 1.24 % et un prêt de 6.10 % peut avoir une prime d’écart de rendement de 95%. Il n’y a pas toujours de lien clair entre la prime d’écart de rendement et le taux d’intérêt payé par l’emprunteur.
Les primes d’écart de rendement sont également utilisées pour inciter les courtiers en hypothèques ou les banques de détail à octroyer davantage de prêts pour des programmes de prêts particuliers. Par exemple, les hypothèques à plus long terme avec des taux fixes paient souvent une prime d’écart de rendement beaucoup plus élevée au courtier qu’une hypothèque à plus court terme ou à taux ajustable. Le lien dépend du programme de prêt promu par le GSE.
Les primes d’écart de rendement, utilisées comme outil pour inciter les courtiers en hypothèques, ne sont pas intrinsèquement mauvaises. La préoccupation des organismes de réglementation est que les prêteurs et les courtiers ne divulguent peut-être pas le montant en dollars de la prime de manière juste et cohérente. En raison des lois aux États-Unis, les courtiers en hypothèques sont tenus de divulguer la prime de l’écart de rendement sur la vérité dans le document de prêt qui doit être paraphé par l’emprunteur avant de commencer les formalités de prêt.