L’une des réalités de l’achat et de la vente d’obligations est l’escompte des obligations. Essentiellement, l’escompte d’obligation est un montant fixe ou en pourcentage qui est déduit du prix d’achat réel de l’obligation, en fonction de la valeur marchande actuelle. Les escomptes d’obligations représentent une opportunité importante de constituer un portefeuille personnel, en fonction de la performance projetée de l’obligation.
Il peut y avoir plusieurs raisons pour lesquelles l’approche d’une décote d’obligation peut être une sage décision pour le détenteur d’obligations actuel. Un scénario a à voir avec les préoccupations concernant les changements dans le pair de l’obligation. S’il y a un fort sentiment que l’obligation va se déprécier en valeur pour une raison quelconque, le détenteur de l’obligation peut choisir de vendre l’obligation à un taux réduit qui récupérera l’investissement initial dans l’obligation, et peut-être procurera un petit profit. Le prix de l’obligation d’escompte garantit ainsi que l’investisseur ne perde pas d’argent sur l’investissement, même si le gain initial anticipé de la transaction ne se réalise pas.
Une décote d’obligations peut également être mise en œuvre comme moyen de mobiliser des fonds de roulement ou des ressources financières pour faire face à une dépense imprévue. Dans des situations de cette nature, le détenteur d’obligations peut choisir de vendre ses obligations à un taux réduit, ce qui augmente les chances de lever les fonds nécessaires dans un court laps de temps.
Les raiders d’entreprise peuvent également choisir d’émettre une notification d’escompte d’obligations lors de la liquidation des actifs d’une société acquise dans le cadre d’une OPA hostile. Encore une fois, l’objectif principal de la remise est de décharger les actifs dans un laps de temps relativement court et de créer un profit qui est réalisé à partir de l’activité de vente. Tant que le prix final de la décote obligataire est suffisant pour réaliser un profit pour le chevalier noir, le mouvement est considéré comme une stratégie financière saine.
La remise sur les obligations offre aux acheteurs la possibilité de profiter d’excellentes affaires. En règle générale, les obligations achetées à escompte donneront éventuellement une appréciation raisonnable de la valeur, ce qui en fait un investissement conservateur idéal pour les personnes ayant les ressources nécessaires pour les acheter et les conserver à long terme.