Uma escritura de fideicomisso é um documento semelhante a uma hipoteca que garante um empréstimo para um comprador de uma casa em potencial, com a casa funcionando como garantia. Esses acordos, que incluem um terceiro que supervisiona o empréstimo, são usados em certos estados dos Estados Unidos e podem ser comprados e vendidos pelos credores. O credor que detém o título de fideicomisso pode colocar uma garantia sobre a casa se o devedor deixar de pagar o principal ou os juros devidos. Nesses casos, o credor tem o direito de tomar posse da casa do devedor e até mesmo vendê-la.
Quando a maioria das pessoas decide comprar uma casa, falta-lhe capital para comprar imediatamente a casa pelo preço pedido. Para corrigir esse problema, eles garantem um empréstimo que lhes dá o dinheiro para fazer a compra, enquanto prometem pagar o empréstimo em um determinado período de tempo. A forma mais comum de conseguir isso é por meio de hipoteca, mas um contrato de fideicomisso costuma ser usado em alguns estados dos EUA junto com um contrato de empréstimo padrão. É essencialmente o documento que define os termos do acordo.
Esse processo difere de um contrato de hipoteca típico porque inclui um terceiro que o supervisiona. Em uma ação fiduciária típica, o mutuário é listado como o fiador, que é a pessoa que concede o reembolso do empréstimo. O credor é listado como o beneficiário, uma vez que deve receber o pagamento do mutuário. Finalmente, há também um terceiro, conhecido como mandatário, que essencialmente administra o contrato entre as duas partes.
Na maioria dos casos, o agente fiduciário será uma empresa de título, e essa empresa tem o poder de transferir o título para o credor caso o devedor não cumpra os pagamentos. Nesse ponto, o administrador pode providenciar a venda da propriedade sem qualquer procedimento judicial interveniente. O mutuário geralmente tem um período de tempo, depois de ser notificado oficialmente sobre a inadimplência, para colocar os pagamentos em dia.
Caso contrário, o credor basicamente detém a escritura e pode reivindicar a propriedade como resultado do contrato de fideicomisso. Os credores mantêm as taxas de juros baixas vendendo esses atos de fideicomisso a outros credores. Este processo é conhecido como cessão de um contrato de fideicomisso. A transação ocorre inteiramente entre credores e pode ocorrer várias vezes durante a duração do empréstimo, embora não tenha relação com o valor que o mutuário deve ou o tempo que ele tem para pagar o empréstimo, uma vez que esses termos permanecem inalterados.
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