A alavancagem financeira é um processo que envolve o empréstimo de recursos que são combinados com os ativos existentes e utilizados para produzir o resultado desejado em um negócio financeiro. Em alguns casos, a alavancagem financeira é utilizada para aumentar as chances de aumento do retorno obtido sobre o patrimônio líquido ou algum tipo de investimento no mercado de ações. Em outras ocasiões, a estratégia pode ser usada como meio de bloquear um resultado específico que pode ser prejudicial para o investidor no longo prazo.
Como parte do processo de alavancagem, o empréstimo pode assumir várias formas. A obtenção de empréstimos para recursos de caixa adicionais pode ser um meio de iniciar uma estratégia de alavancagem. Adquirir dívidas, como adquirir a hipoteca de um concorrente, é outro meio de obter algum grau de alavancagem em um determinado movimento de negócios. A negociação de investimentos na margem concedida a um investidor por uma corretora também pode ser vista como uma forma de alavancagem financeira.
O grau de alavancagem financeira necessário para atingir o resultado desejado varia, com base em vários fatores. Primeiro, existe a relação entre os ativos em mãos e o valor do empréstimo ou dívida adquirida que é necessário para executar o negócio com sucesso. Este é um elemento-chave, pois um índice de alavancagem financeira desfavorável entre ativos e empréstimos ou dívida pode colocar toda a estratégia em grande risco e criar graves dificuldades financeiras caso o negócio não saia como planejado.
Além de manter um índice favorável, também é importante medir o grau de alavancagem financeira inerente ao negócio proposto. A melhor maneira de entender o que se entende por grau no que se refere à alavancagem é projetar a variação percentual no valor dos ganhos ganhos ou perdidos em cada ação ou unidade envolvida na transação. Esse grau é calculado antes que quaisquer juros ou impostos aplicáveis sejam contabilizados, e não depois.
A alavancagem financeira operacional é outro fator a ser considerado. Em sua aplicação mais ampla, esse fator tem a ver com o impacto positivo ou negativo que o processo de alavancagem provavelmente terá sobre a operação geral da entidade que está iniciando a estratégia proposta. Em termos de um investidor individual, é importante considerar se o processo de alavancagem inibirá temporariamente as operações financeiras usuais do indivíduo ou se ele pode continuar a funcionar financeiramente sem fazer alterações ou concessões.
O foco de qualquer tipo de alavancagem é geralmente melhorar a posição financeira de um indivíduo ou entidade de alguma forma. Freqüentemente, a abordagem é empregada quando há uma chance muito boa de sucesso e esse sucesso pode ser significativamente aumentado em termos de retorno, aumentando os recursos existentes com outros que são emprestados a curto prazo. Como acontece com qualquer tipo de estratégia de crescimento financeiro, é uma boa ideia investigar os resultados potenciais de qualquer estratégia de alavancagem financeira antes de se engajar na estratégia. Isso significa olhar para os piores cenários, bem como quais ganhos poderiam ser obtidos na melhor das circunstâncias.