A amortização reversa – também chamada de amortização negativa no negócio de empréstimos – é um conceito em que a amortização do empréstimo funciona para trás. Em um empréstimo normal, como uma hipoteca, os mutuários devem pagar um valor principal específico a cada mês, acrescido de juros. Os juros começam bem altos sobre esses empréstimos, geralmente várias centenas de dólares, em comparação com apenas algumas centenas de dólares de reembolso do principal. A amortização reversa cobra valores de juros menores no início do empréstimo e, em seguida, aumenta à medida que o mutuário efetua os pagamentos. Um empréstimo muito comum que funciona dessa maneira é uma hipoteca de taxa ajustável, embora alguns tipos de hipotecas reversas também possam funcionar dessa maneira.
O objetivo da amortização reversa é fazer com que os tomadores de empréstimos recebam poucos pagamentos antecipados, o que lhes permite pagar o empréstimo com mais facilidade. À medida que o empréstimo avança, o mutuário provavelmente espera aumentar sua receita para compensar o aumento dos pagamentos de principal e juros. Por exemplo, os empréstimos comerciais podem funcionar dessa maneira, usando pagamentos antecipados. Os pagamentos iniciais são baixos para novos negócios, pois essas empresas geralmente não têm fluxo de caixa suficiente para grandes pagamentos de empréstimos. Depois de três a cinco anos, surge um grande pagamento em balão, com uma grande parte desse pagamento destinada a juros, o que compensa os baixos pagamentos nos primeiros anos do empréstimo.
Hipotecas residenciais são o outro tipo de empréstimo onde a amortização reversa é predominante. Aqui, as hipotecas podem ser chamadas de hipotecas de taxa ajustável (ARMs), o que significa que o empréstimo começa com uma taxa de juros baixa e aumenta em intervalos especificados. Por exemplo, um ARM 5/1 indica um aumento percentual anual potencial na taxa de juros do empréstimo após cinco anos. Esse empréstimo hipotecário resulta em amortização reversa, visto que as taxas de juros quase sempre aumentam, tornando o empréstimo mais caro. ARMs também são empréstimos perigosos porque os pagamentos aumentam e os mutuários podem não ser capazes de mantê-los.
A maioria dos credores fornece algum tipo de gráfico de amortização ou outro cronograma para explicar os efeitos da amortização reversa. É necessário um entendimento seguro, pois esses empréstimos podem acabar sendo muito mais caros do que os empréstimos tradicionais, resultando em pagamentos mais baixos no início do período do empréstimo. Além disso, as informações são necessárias para aqueles indivíduos que não planejam ter o empréstimo durante todo o período do empréstimo. Os mutuários podem aproveitar a amortização reversa pagando o empréstimo ou vendendo a propriedade dentro do período inicial do ARM. Essencialmente, essa é uma técnica para economizar dinheiro ao pedir dinheiro emprestado aos credores.
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