A diversificação de investimentos é a estratégia intencional de colocar ganhos em vários ativos para reduzir os riscos associados à colocação de todos os ganhos em um ativo ou tipo de ativo. Por exemplo, se um investidor colocar todo o seu dinheiro em ações de um setor e esse setor experimentar algo negativo que desvalorize as ações de empresas associadas, o investidor pode perder partes significativas de seu investimento. Se, no entanto, ele coloca apenas uma parte dos ganhos naquele setor, enquanto coloca o restante em outras ações ou veículos de investimento, ele perde apenas a parte investida no portfólio do setor acima mencionado. A chave para fazer a diversificação funcionar é investir em vários veículos e categorias para ajudar a distribuir os riscos de maneira uniforme. Isso geralmente é feito selecionando veículos de investimento que irão reagir de forma diferente em circunstâncias idênticas.
Os riscos não sistemáticos são os únicos riscos diversificáveis, o que significa que os riscos são específicos de uma determinada empresa, setor, nação e economia ou veículo de investimento. Freqüentemente, esses riscos incluem riscos comerciais ou financeiros. Portanto, o objetivo é mitigar esses riscos por meio da diversificação de investimentos, investindo em uma ampla gama de ativos que responderão de forma diferente às mudanças do mercado. Um exemplo são os investimentos na indústria de transporte, onde os investidores muitas vezes investem em várias formas de transporte. Na chance de que um grande evento afete um meio de transporte, outras partes do portfólio ajudarão a compensar as perdas, porque as pessoas recorrerão a esses meios de transporte até que o problema no setor anterior seja corrigido.
Objetivamente, os investidores prudentes terão como objetivo específico investir em carteiras que não se correlacionam. O investidor em transportes não buscará apenas empresas que representem diferentes modais de transporte, mas também buscará investir em setores não associados, como instituições financeiras. Além disso, os investidores muitas vezes vão além e investem em várias classes de ativos, como ações, títulos, imóveis e planos de aposentadoria. No entanto, é importante observar que a diversificação do investimento não reduz ou elimina as perdas, mas ajuda a reduzir seu impacto na base geral de ativos do investidor. Ajuda a compensar as consequências associadas ao fato de as empresas relatarem números fraudulentos ou disseminar informações imprecisas.
Segundo alguns especialistas, alcançar a diversificação dos investimentos não é difícil nem é um projeto complexo. Escolher apenas algumas ações em uma ampla gama de setores pode ajudar a alcançar um portfólio equilibrado e diversificado, por exemplo. Vários veículos, no entanto, são freqüentemente usados porque a diversificação apenas ajuda a reduzir o risco em investimentos individuais. Veículos de investimento específicos não estão imunes aos riscos gerais de mercado que podem afetar toda a carteira em um veículo de investimento, independentemente da diversificação dessa carteira. O equilíbrio geralmente é o objetivo, a fim de alcançar um meio-termo entre riscos e ganhos.