O fluxo de caixa livre para o patrimônio líquido é a quantidade de dinheiro que uma empresa tem para pagar dividendos aos acionistas. Pode ser considerado como o valor que sobra após dívidas, despesas de capital e flutuações no capital de giro. O modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio líquido considera tanto a receita líquida quanto a receita de novos financiamentos. O capital de giro é calculado como os ativos circulantes da empresa menos seus passivos circulantes.
A maioria das empresas não é obrigada a pagar dividendos aos acionistas. Esses são pagamentos de renda gerados enquanto o acionista detém ações da empresa. Uma empresa tem a opção de usar seu excesso de fluxo de caixa livre para pagar dividendos ou reinvestir esse caixa na empresa como lucros retidos. Algumas empresas optam por pagar dividendos periódicos para desencorajar a venda de suas ações.
O modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio ajuda as empresas a determinar se são capazes de fazer pagamentos de dividendos a seus acionistas. Primeiro, ele leva em consideração a entrada de caixa da empresa, que inclui a receita líquida e os recursos de novos empréstimos. O lucro líquido é o valor da receita de vendas da empresa menos os custos associados à colocação de seus bens e serviços no mercado. Os recursos do empréstimo são quaisquer quantias em dinheiro recebidas de atividades de empréstimo que ajudam a manter as necessidades de liquidez de uma empresa.
Além da entrada de caixa de uma empresa, o modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio também leva em consideração a saída de caixa de uma empresa. As despesas de capital são deduzidas do valor da entrada. Esses tipos de despesas podem incluir a compra de novos equipamentos ou edifícios para um novo local.
Flutuações no capital de giro de uma empresa são normalmente tratadas como uma saída. A variação no capital de giro de uma empresa pode ser positiva ou negativa. Por exemplo, se o capital de giro de uma empresa no período contábil anterior foi de $ 500 dólares americanos (USD) e o capital de giro do período atual foi de $ 700 USD, a mudança seria de $ 200 USD positivos. Se esses números fossem revertidos, a mudança seria negativa em $ 200 USD.
Outras saídas incluídas no modelo de fluxo de caixa livre para patrimônio líquido incluem pagamentos de dívidas e empréstimos. As dívidas podem incluir uma série de despesas, incluindo pagamentos de títulos e títulos de dívida. Os pagamentos de empréstimos incluiriam quaisquer pagamentos de amortização mensal ou pagamentos de saldo principal.
O modelo indica o fluxo de caixa livre atual de uma empresa e contabiliza as saídas e entradas durante um período de tempo especificado. Por exemplo, pode ser calculado em uma base anual, trimestral e mensal. Alguns investidores usam o fluxo de caixa livre para cálculo de patrimônio líquido para avaliar o valor de uma empresa e a estabilidade financeira.