O giro do fundo mútuo é um termo usado para descrever a variação na carteira de um fundo mútuo em um único ano. Esta medição é geralmente representada como um rácio e é calculada tomando o valor total das transações de compra e venda dentro de um fundo mútuo em um único ano, dividindo esse total por dois e, em seguida, dividindo esse total pela quantidade atual de participações na carteira . Uma alta taxa de rotatividade de fundos mútuos pode ser problemática para os investidores porque pode reduzir os retornos devido às despesas de transação e às consequências fiscais. É melhor comparar o giro de fundos com estratégias semelhantes para ver quais são as mais eficientes em termos de custos.
Um fundo mútuo é uma oportunidade de investimento gerenciada que reúne fundos de vários investidores e usa esse capital para fazer uma ampla gama de investimentos. O valor de um fundo é determinado pelo valor patrimonial líquido de todos os títulos que possui. Normalmente, os investidores colhem recompensas na forma de ganhos de capital. Os gestores de carteira são responsáveis pela escolha dos títulos a serem comprados e vendidos, e todas essas transações, conhecidas como giro de fundos mútuos, têm efeito sobre o retorno do investimento para os investidores do fundo.
Como um exemplo de como o giro do fundo mútuo é calculado, imagine que um fundo tenha comprado e vendido um total de $ 50,000 dólares americanos (USD) em títulos em um ano e atualmente tenha uma participação de $ 100,000 dólares americanos. A primeira etapa é dividir os $ 50,000 USD por dois, deixando um total de $ 25,000 USD. Esse número é dividido pelo total de $ 100,000 USD por um quociente de 25. Isso significa que o fundo teve um faturamento de 25%.
O giro do fundo mútuo é importante porque um giro alto pode drenar os retornos disponíveis para os investidores. Cada vez que um título dentro de um fundo é comprado ou vendido, uma taxa de comissão é repassada aos investidores do fundo. Além disso, quando os títulos de um fundo são vendidos, os ganhos de capital acumulados são tributáveis, o que também reflete negativamente no retorno do investidor.
É principalmente valioso apenas comparar a taxa de rotatividade de fundos mútuos para fundos com estratégias de portfólio semelhantes. Por exemplo, os fundos de crescimento tendem a ser mais agressivos na compra e venda de títulos. Os fundos de valor são mais propensos a comprar e manter os títulos que eles consideram subestimados pelo mercado, causando assim um giro menor do que o encontrado nos fundos de crescimento. Comparar a movimentação de fundos com objetivos diferentes pode levar a conclusões incorretas.
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