O conceito de bear raid baseia-se na ideia de combinar recursos para criar uma situação em que os preços de vários títulos baixem. Aqueles que se envolvem em um bear raid podem ter um lucro enorme, mas outros investidores podem perder quantias significativas de dinheiro. As preocupações éticas sobre os esforços para forçar artificialmente a queda do preço dos títulos levaram muitos países a declarar o uso de ataques de ursos como ilegal.
Como funciona
Um bear raid pode ser tentado por um grande comerciante ou um cartel de comerciantes que usam seus recursos combinados em uníssono. Depois que os recursos estão disponíveis, uma segurança é identificada como um projeto viável. O cartel se envolve em um plano de venda a descoberto agressiva sobre o título, que por sua vez inicia o processo de redução do valor de cada ação do título. Ao mesmo tempo, não é incomum que o cartel use o boca a boca para criar algum grau de suspeita sobre a estabilidade da segurança. À medida que a reputação negativa do título começa a afetar o preço, o cartel é capaz de começar a comprar ações do título a preços mais baixos e continuar a estratégia de venda a descoberto até que o título chegue ao fundo do poço.
Depois que o título atingir um valor suficientemente baixo, o cartel começará a comprar ações que eles manterão enquanto o título se recupera lentamente do bear raid e os rumores negativos começam a diminuir. Isso é conhecido como criação de uma posição longa artificial, que, em última análise, pode gerar muito lucro para os operadores. Ao comprar quando o preço está baixo e vender quando o preço aumenta significativamente, todas as despesas associadas ao bear raid serão recuperadas e os comerciantes podem obter um excelente lucro com o empreendimento. Embora esse processo possa levar meses ou mesmo anos para ser alcançado, o fascínio dos grandes lucros torna a perspectiva atraente para as pessoas que conseguem esperar tanto tempo para que a estratégia funcione por completo.
Caro para outros investidores
A desvantagem de um bear raid é que enquanto o grupo de comerciantes ganha muito dinheiro, outros perdem dinheiro por causa da manipulação que fez com que o valor do título caísse. Essa mistura de começar com uma posição vendida que vai da venda a descoberto para a venda pesada e para as posições compradas não envolve o processo natural de desempenho do mercado. A própria natureza de um ataque de ursos é o motivo pelo qual muitos países promulgaram uma legislação rígida que torna essa tática ilegal e punível com multas e prisão.