Quando um credor decide emprestar dinheiro ou propriedade a outra pessoa ou entidade, pode ser necessário um acordo de fiança para garantir o pagamento da dívida. Um acordo de fiança vincula outra parte ao contrato do devedor. Essa parte passa a ser responsável pela dívida caso o devedor não pague. Isso geralmente é necessário quando o devedor não tem reservas de capital suficientes para cobrir a dívida, quando o devedor tem uma pontuação de crédito baixa ou quando o devedor não tem nenhuma garantia para oferecer em seu lugar.
Uma pessoa que deseje arrendar um imóvel ou tomar um empréstimo por uma quantia em dinheiro terá que assinar um arrendamento ou contrato que a obrigue pelos termos incluídos no contrato. Por exemplo, uma pessoa que deseja alugar um apartamento tem que assinar um contrato de arrendamento por normalmente um ano. Se o locatário não pagar o empréstimo ou decidir sair antes do tempo, um contrato de fiança permite que outra parte seja responsável pela dívida da primeira parte.
A maioria das empresas que oferecem crédito precisará de mais do que apenas um contrato básico de empréstimo assinado. Eles exigirão uma verificação de crédito. Isso serve para descobrir o histórico de crédito do devedor ou locatário. Se a pontuação de crédito for baixa, isso significa que a pessoa que deseja adquirir o dinheiro ou a propriedade apresenta um alto risco de crédito. Quanto maior o risco, maior a probabilidade de que um contrato de fiador seja necessário.
Um contrato de fiador típico conterá todas as informações básicas de um contrato de crédito original, como nome, endereço, número de segurança social, etc. Pode até haver uma verificação de crédito do fiador para se certificar de que ele ou ela tem dinheiro suficiente ou propriedade para cobrir o montante do empréstimo durante a vigência do contrato. Um fiador provavelmente terá que se submeter a esta verificação de antecedentes para que o contrato seja finalizado.
A maioria dos menores e pessoas sem histórico de crédito precisará de um fiador, também chamado de co-signatário, antes de adquirir seu primeiro carro, casa ou apartamento. Em muitos casos, trata-se de um dos pais, mas pode ser qualquer terceiro que deseje assumir a responsabilidade pela dívida.
Um contrato de fiador pode cobrir mais do que apenas o custo do empréstimo ou arrendamento. O contrato pode ter penalidades ou taxas associadas a pagamentos atrasados ou inadimplência. É melhor ler o contrato com atenção antes de assiná-lo para saber exatamente o que estipula o contrato de fiador.