Um custodiante do IRA é geralmente uma instituição financeira, como um banco ou uma corretora, encarregada de proteger os ativos da Conta de Aposentadoria Individual (IRA) de um cliente. De acordo com as regras estabelecidas pelo Internal Revenue Service (IRS), um custodiante do IRA deve ser uma instituição financeira aprovada; um indivíduo não pode atuar como custodiante do IRA. Instituições não financeiras que desejam atuar como custodiantes do IRA devem primeiro obter aprovação específica do IRS.
O custodiante do IRA executa transações em nome do cliente, mantém todos os registros necessários e apropriados de todas as ações realizadas na capacidade de custódia e arquiva todos os relatórios, como declarações e avisos fiscais, exigidos pelo contrato de custódia ou pela lei. Também pode ser responsável por distribuir os ativos do IRA de acordo com as instruções do cliente e arquivar a documentação apropriada. No entanto, um custodiante do IRA não é obrigado a prestar consultoria jurídica ou de investimento, tornando-o um dever do cliente garantir que todas as instruções dadas ao custodiante sejam compatíveis com o código do IRS.
Os ativos de um IRA podem ser investidos em uma ampla variedade de valores mobiliários e outros instrumentos financeiros. Os regulamentos proíbem o investimento de ativos da IRA em itens colecionáveis, como arte e moedas raras, e em seguros de vida, mas muitos outros investimentos, como imóveis, franquias, hipotecas e ônus fiscais, além de muitos outros, são permitidos. Muitas instituições financeiras, no entanto, limitarão o tipo de investimentos que permitirão aos IRAs sob sua custódia. Os proprietários de IRA que desejam que os recursos sejam investidos em imóveis ou outros investimentos não tradicionais devem encontrar e selecionar um custodiante do IRA que permitirá esses investimentos. Assim, faria sentido para uma empresa de gestão imobiliária buscar a certificação IRS para se tornar um custodiante do IRA com a finalidade de gerenciar IRAs investidos em imóveis.
Em muitos casos, os clientes simplesmente depositam ativos em uma conta mantida pelo custodiante, com orientações gerais sobre seu manuseio ou investimento. A lei impõe uma responsabilidade fiduciária aos custodiantes do IRA, o que significa que eles devem colocar os interesses de seus clientes à frente dos seus. Isso significa, por exemplo, que o custodiante não pode investir os ativos do IRA em projetos ou investimentos de alto risco sem a aprovação expressa do cliente.
Outra opção disponível para os consumidores é um IRA auto-direcionado. Este é um tipo de IRA cujas atividades e investimentos são direcionados pelo cliente, com o custodiante simplesmente realizando os desejos do cliente.
Uma das coisas críticas a serem lembradas sobre os IRAs autodirecionados é que nem o proprietário nem o custodiante do IRA podem lucrar diretamente com seus investimentos, embora o custodiante possa cobrar pelos serviços prestados. Assim, o IRA pode investir em imóveis, mas o proprietário não pode lucrar imediatamente com o investimento, ocupando ou gerenciando a propriedade. Da mesma forma, seria um conflito de interesses se o IRA comprasse a hipoteca do proprietário ou garantia fiscal.
A seleção de um custodiante do IRA deve considerar não apenas os tipos de investimentos que ele permitirá nos IRAs dos clientes, mas também os encargos impostos. A maioria das instituições cobra uma pequena taxa de manutenção anual por IRAs tradicionais e não auto-direcionadas. As IRAs autodirecionadas, no entanto, podem ser significativamente mais caras de administrar devido à natureza dos ativos não tradicionais.
Os custodiantes do IRA fornecem um serviço crucial para os proprietários do IRA, mas seu papel é limitado e, em alguns casos, limitador. Os proprietários do IRA devem se familiarizar completamente com as regras que regem o IRA, para que não sejam indevidamente restringidos no cumprimento de seus objetivos de economia de aposentadoria.