O expoente Hurst ? uma medida de persist?ncia nas tend?ncias. ? usado na previs?o de dados para modificar s?ries aleat?rias. Segundo alguns te?ricos financeiros, os pre?os das a??es flutuam aleatoriamente. Se for esse o caso, ? importante estimar o expoente Hurst na previs?o de pre?os futuros, porque descreve tend?ncias dentro de movimentos aparentemente aleat?rios.
O expoente Hurst pode assumir qualquer valor entre zero e um. Se for maior que 0,5, a tend?ncia ? persistente, o que significa que um aumento provavelmente ser? seguido por outro aumento, enquanto as diminui??es provavelmente ser?o seguidas por diminui??es. Um expoente menor que 0,5 indica anti-persist?ncia, o que significa que um movimento em uma dire??o aumenta a probabilidade de um movimento na outra dire??o. Se o expoente Hurst estiver pr?ximo de 0,5, o padr?o ser? aleat?rio e nenhum movimento prediz o pr?ximo.
Nas finan?as, o conceito de expoente Hurst ? relevante para prever dados financeiros, como os pre?os das a??es. Alguns investidores acreditam em padr?es nos pre?os das a??es. Eles tentam prever o movimento de uma a??o observando gr?ficos de seu desempenho passado. Um exemplo de padr?o de a??es ? “cabe?a e ombros”: uma a??o sobe inicialmente por causa do entusiasmo inicial e, quando o interesse diminui, os investidores passam a comprar em baixa. Depois que o pre?o atinge seu pico e come?a a cair, ele se recupera mais uma vez e depois se estabelece em um n?vel bastante est?vel.
A teoria da caminhada aleat?ria, proposta por Maurice Kendall em 1953, descarta a import?ncia de padronizar os pre?os das a??es. A teoria ? baseada na imagem de um homem b?bado parado em um poste de luz. A cada passo, ele tem a mesma probabilidade de pisar em qualquer dire??o; portanto, ap?s qualquer per?odo de tempo, o local mais razo?vel para procur?-lo ? o local em que come?ou.
O mercado de a??es, de acordo com a teoria, ? como esse homem. Pode flutuar descontroladamente em uma dire??o, mas tende a reverter para uma posi??o central. O mercado de a??es, no entanto, tende a subir. A teoria da caminhada aleat?ria inclui uma previs?o de tend?ncia ascendente ao longo do tempo para acomodar dados hist?ricos dos pre?os das a??es.
Se a caminhada aleat?ria estiver correta, o conhecimento do expoente Hurst ? importante na an?lise de estoque. Os investidores podem observar o comportamento recente de uma a??o e fazer previs?es sobre seus movimentos futuros com base na for?a da persist?ncia no mercado. O expoente deve ser estimado para qualquer s?rie, para que a an?lise de estoque permane?a uma arte imprecisa.
Inteligente de ativos.