Os credores que fazem empréstimos frequentes a muitos tomadores de empréstimo diferentes geralmente precisam de garantias para proteger os juros do dinheiro emprestado. Essa proteção legal geralmente vem na forma de uma garantia aperfeiçoada, que é a legitimidade legal para reivindicar a garantia em caso de inadimplência do tomador. Embora essa situação legal possa ajudar um credor a proteger as apostas contra inadimplência do tomador, isso não significa necessariamente que as decisões judiciais serão a favor daqueles que detêm a garantia perfeita. Em primeiro lugar, o credor deve registrar a garantia com a autoridade legal adequada para estabelecer precedência sobre outros que reivindicam direitos sobre a propriedade. Essas garantias geralmente se relacionam a imóveis, embora outras propriedades garantidas por meio de empréstimos possam ter garantias contra elas.
Uma escritura de hipoteca ou de fideicomisso normalmente é o documento que ajuda o mutuário a obter uma garantia perfeita. O documento deve ser apresentado à autoridade legal competente nos tribunais locais ou outro município legal. Isso deve ocorrer de forma adequada, pois os tribunais onde uma propriedade está localizada normalmente têm jurisdição sobre quaisquer disputas ou outras batalhas legais relacionadas à propriedade. Ter a escritura de hipoteca ou de fideicomisso não significa necessariamente que um credor tenha o direito imediato de reclamar a propriedade se surgir um problema. Outras medidas legais são normalmente necessárias para fazer cumprir a garantia contra o mutuário e a propriedade em questão.
Novamente, uma hipoteca que envolva uma casa ou local de residência semelhante provavelmente está sujeita a uma garantia perfeita. Outros empréstimos feitos contra garantia também podem ter esse tipo de garantia colocado sobre eles para que o credor tenha a capacidade de reivindicar o item em caso de inadimplência do tomador. Um formulário legal básico preenchido pelo credor e possivelmente pelo devedor é a primeira etapa no processo de iniciar uma garantia aperfeiçoada. Pode ser necessário um advogado para revisar o formulário e garantir que ele atenda a todos e quaisquer requisitos legais antes de apresentar o documento aos tribunais locais ou outras autoridades municipais. Quando arquivado, o documento aceito se torna o principal recurso legal para um credor reivindicar qualquer garantia ou propriedade no contrato de empréstimo.
Ter uma garantia aperfeiçoada significa essencialmente que o credor tem precedência sobre qualquer outro tipo de garantia que possa ser depositado em uma propriedade. Por exemplo, um indivíduo que conclui o trabalho na propriedade pode não receber o pagamento do proprietário. O indivíduo não remunerado pode arquivar uma garantia mecânica ou outro documento legal contra a propriedade. Uma garantia aperfeiçoada, no entanto, terá precedência na maioria dos casos sobre a garantia mecânica. No entanto, os credores podem nem sempre conseguir garantir seus ônus sob certas circunstâncias legais.