Os padrões globais de desempenho de investimento (GIPS) foram desenvolvidos pelo Chartered Financial Analyst Institute para padronizar as diretrizes de relatórios e a lucratividade de uma empresa de investimento. O CFA Institute introduziu esses padrões de ética em 1999 para garantir que os gestores de investimento conduzissem a divulgação completa do desempenho dos investimentos em diferentes países. Regulamentação, medidas de desempenho e práticas de investimento variam em diferentes países, mas os padrões de desempenho de investimento global fornecem um conjunto mundial de padrões de apresentação de desempenho que dão às empresas a capacidade de penetrar nos mercados globais.
Várias características principais dos padrões de desempenho de investimento global refletem os elementos básicos que um planejador financeiro ou analista financeiro usa para apresentar informações de desempenho de uma empresa que gerencia investimentos. O GIPS engloba sete padrões que essas empresas devem cumprir. Esses padrões incluem coisas como profissionalismo, integridade, dever para com o cliente e diligência.
O primeiro padrão global de desempenho de investimento é o profissionalismo, que exige um alto padrão de ética, mesmo que um problema não seja identificado por escrito. Os profissionais da área financeira devem cumprir as regras, regulamentos e leis que regem a profissão contábil. Isso se aplica mesmo em países onde as leis de valores mobiliários não são rígidas. Um analista financeiro autorizado deve aderir ao Código e aos Padrões nesta situação.
A integridade dos mercados de capitais é outro padrão que trata do uso de informações não públicas. As empresas de investimento não estão autorizadas a agir com base em informações não públicas que possam afetar o valor de uma ação. Isso é considerado insider trading quando um investidor adquire informações sobre uma ação para vender ou comprar antes que as informações se tornem de conhecimento público.
Os padrões globais de desempenho de investimento reconhecem os deveres fiduciários que os corretores têm para com os clientes. Os interesses dos clientes são colocados acima dos interesses da firma ou do corretor. Isso inclui aconselhar o cliente sobre os riscos de investimento e garantir que as informações fornecidas sejam precisas, completas e justas. O primeiro dever do corretor é para com o cliente. Os Padrões de Desempenho de Investimentos Globais exigem que os corretores desempenhem suas funções atribuídas de acordo com as habilidades e habilidades exigidas para o cargo. Os corretores não devem revelar informações confidenciais ou causar danos à empresa de investimento.
GIPS para análise de investimento, recomendações e ações tratam de diligência e base razoável. Um analista financeiro deve analisar investimentos e fazer recomendações de investimento. Essas recomendações devem ser apoiadas por pesquisas e evidências. Além disso, o formato básico e os princípios que orientaram as recomendações devem ser divulgados aos clientes e clientes em potencial. Essas informações também devem distinguir entre fato e opinião.
Os padrões globais de desempenho de investimento exigem que os membros do CFA Institute evitem comprometer a conduta. Este tipo de comportamento pode afetar a integridade ou reputação do CFA Institute. Os membros também não devem representar mal as implicações da afiliação ao instituto.