Selecionar um fundo de retorno absoluto bem-sucedido, que é uma estratégia de investimento tipicamente administrada por gestores de fundos de hedge, mas que ganhou força entre alguns provedores de fundos mútuos, é um esforço que pode apresentar riscos. O investimento também pode oferecer retornos robustos não disponíveis em outros lugares, porque a estratégia foi projetada para ter um bom desempenho durante recessões nos mercados financeiros. Existem maneiras de determinar o melhor investimento de retorno absoluto para você. Esses métodos incluem o exame do desempenho histórico de um determinado fundo de retorno absoluto, além de pesquisar o perfil de risco e recompensa e pesquisar o estilo de gestão da empresa específica que você está considerando.
Os fundos de hedge não são conhecidos por fornecer a melhor transparência ou uma janela para suas estratégias de negociação e até mesmo desempenho. É por isso que pode ser necessário ter um relacionamento com outros investidores de fundos de hedge para aprender sobre os meandros de um determinado fundo, incluindo um fundo de retorno absoluto. Um gestor de fundos de retorno absoluto usa estratégias de negociação complexas envolvendo derivativos, futuros e opções, por exemplo, e emprega métodos não tradicionais, como venda a descoberto, ou aposta que um título perderá de valor. Esse nível de sofisticação torna ainda mais importante ser seletivo ao escolher um fundo de retorno absoluto.
Existem empresas de banco de dados de fundos de hedge – serviços que normalmente exigem alguma taxa de assinatura – que fornecem um vislumbre da atividade de negociação de fundos de investimento, incluindo fundos de hedge. Nesta planilha, você pode aprender sobre as taxas do gerente de investimentos e as expectativas de lucro. Também pode haver detalhes sobre um investimento mínimo para entrar em um fundo de retorno absoluto, por exemplo. Essas informações podem ser vitais para determinar qual veículo de investimento é certo para você, e você pode começar a pesquisar esses provedores de serviços online.
Além dos fundos de hedge, uma estratégia de investimento de retorno absoluto pode ser administrada por um gerente de fundo mútuo. O fundo mútuo empregará uma técnica de negociação semelhante ao fundo de hedge e se esforçará para gerar retornos que sejam generosos o suficiente durante as quedas do mercado para compensar qualquer desempenho atrasado na estratégia de retorno absoluto durante um mercado em alta. Uma diferença importante, no entanto, é que os fundos mútuos são obrigados em algumas jurisdições a apresentar um prospecto à agência reguladora. Neste documento, você pode descobrir padrões históricos de negociação, estruturas de taxas e estilos de investimento que podem ajudá-lo a restringir sua busca por um fundo de retorno absoluto.