Os supostos usos médicos da artemisia annua incluem tratamento para malária, infecções, febre, inflamação, sangramento, dores de cabeça e câncer, particularmente alguns cânceres de pulmão e tireoide. O ingrediente da artemisia annua que ajuda a tratar a malária é a artemisinina, e ela funciona tão bem quanto o tratamento tradicional com quinino em muitos casos, mas ainda não foi comprovado se também funcionar em casos de malária resistente à quinina. Alguns estudos sobre a artemisinina mostram que a erva é promissora como tratamento para certas infecções, incluindo a doença do sono africana.
Artemisia annua também é conhecida pelos nomes absinthium, absinto anual, absinto doce, Sweet Annie e Qing Hao. A medicina chinesa há muito usa essa erva no tratamento da malária, inflamação e febres. Em casos de tratamento da malária, entretanto, a probabilidade de recorrência aumentou mais do que se o tratamento tradicional com quinino tivesse sido empregado. Um estudo moderno mostrou que a artemisia annua pode ser útil para pacientes que sofrem de infecções persistentes da bexiga.
Na medicina chinesa, diferentes partes da planta são usadas para diferentes fins medicinais. As sementes são administradas como remédio para indigestão e excesso de gases. As folhas são usadas para fazer um cataplasma ou curativo para tratar sangramentos nasais e abcessos. As folhas também são usadas fora da área médica para dar sabor ao vermute, e seu óleo tem sido usado para dar um aroma agradável a alguns perfumes. A planta também tem sido usada no processo de vinificação na China, e artesãos ao redor do mundo apreciam a planta por seu aroma agradável, incluindo raminhos em coroas, buquês e outros itens decorativos caseiros.
A Artemisia annua não é recomendada para pessoas que tomam medicamentos anticonvulsivantes porque a erva pode causar convulsões. Pessoas com problemas gastrointestinais ou úlceras também devem evitar a erva porque ela cria excesso de ácido no estômago. Os efeitos colaterais desta erva podem incluir dermatite, perda de apetite, dor de estômago, náuseas e diarréia. O pólen da planta é conhecido por causar reações alérgicas, que podem incluir dores de cabeça. Os pacientes que desejam adicionar artemisia annua ao seu regime de saúde devem consultar seu médico devido aos riscos associados e às propriedades alérgicas da erva. Diabéticos e mulheres grávidas também devem ter cuidado e consultar seus médicos antes de usar esta erva.