A relação entre o planejamento sucessório e os testamentos está relacionada à importância dos testamentos próprios no processo de escolha da propriedade de um indivíduo falecido. Essa conexão entre o planejamento sucessório e os testamentos pode ser vista no inconveniente de uma aplicação do planejamento imobiliário quando um indivíduo morre sem vontade, conhecido como intestado. Um testamento é importante porque declara especificamente a maneira exata em que a propriedade será dividida, incluindo uma lista clara de quem serão os beneficiários ou herdeiros da propriedade. Como tal, morrer na ausência de uma vontade própria deixa apenas uma opção aberta aos administradores da herança, geralmente os representantes do estado que aplicarão qualquer lei estadual aplicável para a distribuição de bens.
Um dos elos entre o planejamento imobiliário e os testamentos é o fato de que os beneficiários, junto com quem recebe o que está claramente declarado. Algumas pessoas podem decidir deixar seus bens para uma organização filantrópica, como uma sociedade que se dedica à preservação de símbolos históricos. Nesse caso, a aplicação do testamento ao planejamento da propriedade é o fato de permitir que os desejos do falecido sejam realizados, em oposição às leis do país. Normalmente, a lei estabelece os beneficiários do espólio de uma pessoa falecida sem testamento de acordo com os diversos graus de parentesco dos descendentes sobreviventes com a pessoa, a começar pelo parente mais próximo.
Outra aplicação da relação entre planejamento sucessório e testamentos deriva do fato de que permite ao proprietário do imóvel fazer planos concretos para quaisquer dependentes menores ou qualquer dependente mentalmente incapaz em termos da nomeação de um tutor para administrar a propriedade em nome de tal pessoa até um determinado período. O valor desse tipo de previsão é o fato de dar ao proprietário do patrimônio a escolha de escolher um tutor de sua escolha, em vez de o tribunal assumir a responsabilidade de nomear alguém de sua escolha. Na maioria das vezes, quando ocorre esse tipo de situação, alguns parentes próximos se apresentam como candidatos ao cargo de tutores de menores ou dependentes mentalmente incapazes. Se essas pessoas não fossem o tipo de pessoa que o dono da propriedade teria escolhido, ele ou ela perderia o direito de escolher uma pessoa ao morrer sem testamento.