Uma restri??o de cr?dito ? um termo usado no setor banc?rio para descrever um estado econ?mico em que h? uma diminui??o na disponibilidade de empr?stimos. Geralmente ocorrendo durante uma recess?o, uma restri??o de cr?dito indica que as institui??es banc?rias n?o est?o dispostas a assumir riscos adicionais de cr?dito. Empresas e consumidores individuais podem enfrentar esse aperto de cr?dito. Al?m disso, uma contra??o de cr?dito em curso tem um efeito cascata e pode eventualmente impactar a economia global.
Existem v?rias raz?es pelas quais mudan?as nas pr?ticas de empr?stimos por parte dos bancos podem iniciar uma contra??o de cr?dito. Pode haver menos confian?a nos empr?stimos garantidos devido ? flutua??o em outros mercados, como im?veis. De fato, esse tipo de colapso dos pre?os de mercado ? um dos principais contribuintes para a cria??o de uma restri??o de cr?dito. As institui??es banc?rias tamb?m podem ficar preocupadas com a solv?ncia de outros bancos e sua capacidade de pagar d?vidas fixas de longo prazo. Mesmo o governo pode desempenhar um papel importante na disponibilidade de cr?dito, impondo restri??es ?s institui??es de cr?dito. Um grau incomum de inadimpl?ncia em cr?dito emitido anteriormente tamb?m pode reduzir a posi??o de um banco para conceder cr?dito adicional. Qualquer uma ou todas essas condi??es podem dificultar a obten??o de linhas de cr?dito e empr?stimos.
Qualquer que seja a causa de uma contra??o de cr?dito, ? quase sempre acompanhada de taxas de juros mais altas, caso uma empresa ou consumidor consiga obter cr?dito. Esse aumento geralmente ? vis?vel no segmento de mercado de empr?stimos subprime primeiro, com um efeito inesperado no mercado de empr?stimos convencional a seguir.
A crise das hipotecas que come?ou em 2007 no setor de hipotecas subprime dos EUA ? um excelente exemplo de uma contra??o de cr?dito em a??o. Enquanto o mercado imobili?rio atingiu o pico em 2005, os pre?os logo ca?ram e continuaram em queda, tornando o refinanciamento quase imposs?vel. Como resultado, as taxas de juros vari?veis ??das hipotecas atuais come?aram a subir, apesar de terem sido iniciadas a taxas muito baixas. Como cada vez mais propriet?rios n?o conseguiram cumprir suas obriga??es financeiras, ocorreu um n?mero recorde de inadimpl?ncias e execu??es hipotec?rias.
Bancos e institui??es de cr?dito nos EUA e em todo o mundo perderam bilh?es de d?lares e um n?mero significativo de pessoas perdeu suas casas. Nos EUA, mais de 200 bancos foram gravemente afetados, incluindo alguns dos principais credores, como Countrywide e Washington Mutual. Em escala global, o UBS su??o registrou perdas que superaram bem as de outros credores no mercado financeiro mundial.
Como uma crise de cr?dito e recess?o caminham lado a lado, pode levar anos para que as condi??es econ?micas melhorem. Como as empresas n?o conseguem aumentar o estoque ou o capital de giro, muitas empresas podem se tornar insolventes e for?adas a liquidar ativos. Para o consumidor de hipoteca residencial, a fal?ncia pode ser a ?nica op??o para evitar a execu??o duma hipoteca. Como a disponibilidade de produtos de cr?dito e empr?stimo permanece m?nima e com um spread de juros mais alto, geralmente h? uma diminui??o no investimento nos neg?cios e nos gastos gerais do consumidor.
Inteligente de ativos.