La media mobile esponenziale è un metodo di analisi tecnica di azioni o altri titoli che tenta di mostrare il modo in cui un’azione è stata di recente tendenza. La chiave di questo metodo è che i prezzi delle azioni più recenti sono pesati più pesantemente nella media rispetto ai prezzi dei giorni precedenti. In questo modo, la media mobile esponenziale, o EMA, differisce dalla media mobile semplice simile, che calcola semplicemente il prezzo medio delle azioni in un periodo specifico. Aggiungendo un peso esponenziale ai prezzi delle azioni più recenti, l’EMA riduce la quantità di tempo di ritardo che può distorcere altri calcoli della media mobile.
Al fine di prevedere la performance futura di un titolo, molti investitori guardano la sua performance passata per raccogliere informazioni utili. Le medie mobili sono uno strumento analitico popolare, poiché illustrano il comportamento di un’azione in un determinato periodo di tempo e ignorano eventuali fattori intangibili che potrebbero distorcere la percezione. La media mobile esponenziale è una media mobile che dà più peso ai dati più recenti disponibili su un determinato titolo.
Una media mobile è chiamata così perché cambia con il passare del tempo e le informazioni sui prezzi precedenti vengono sostituite da dati più recenti. Ad esempio, una media mobile di cinque giorni cambierà nel sesto giorno di un ciclo perché i prezzi del sesto giorno sostituiranno il prezzo del primo giorno nel calcolo della media. Con una media mobile esponenziale, gli ultimi giorni del ciclo avranno un impatto maggiore sulla media rispetto ai primi giorni.
Una media mobile esponenziale viene calcolata utilizzando un moltiplicatore di ponderazione, che viene determinato aggiungendo uno alla quantità di giorni nel ciclo e quindi dividendo quel numero in due. Ad esempio, se qualcuno desidera studiare l’EMA per un periodo di cinque giorni, deve prima calcolare il moltiplicatore di ponderazione. In tal caso, cinque sarebbero aggiunti a uno, ottenendo sei, che poi è diviso in due. Il moltiplicatore per quel periodo è 0.333.
È importante notare che più lungo è il periodo studiato, minore sarà il moltiplicatore di ponderazione. Questo perché il periodo di tempo più lungo rende meno probabile che un improvviso aumento o calo del prezzo riveli un andamento effettivo del prezzo del titolo. La media mobile esponenziale si ottiene quindi moltiplicando il moltiplicatore di ponderazione per il prezzo corrente e sommando quel numero all’EMA del giorno precedente moltiplicato per la differenza tra uno e il moltiplicatore.
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