Gli strumenti finanziari sono titoli che sia i grandi che i piccoli investitori possono utilizzare per ottenere esposizione ai mercati finanziari. Alcuni di questi titoli sono comuni, come investimenti azionari o azionari, nonché obbligazioni o titoli di debito. I piccoli investitori e gli investitori istituzionali, compresi i fondi comuni di investimento, acquistano e vendono frequentemente azioni e obbligazioni. Strumenti finanziari più complessi, compresi i contratti derivati, come futures e opzioni, sono spesso utilizzati da gestori di denaro professionisti, compresi gli hedge fund.
Azioni e obbligazioni sono i tipi più tradizionali di strumenti finanziari, sebbene esistano modi sofisticati per investire in questi titoli. Quando un investitore acquista azioni, ottiene una partecipazione azionaria in quell’entità aziendale che gli consente di condividere gli utili e votare su alcuni eventi chiave. L’acquisto di azioni espone anche un investitore al rischio in quanto vi è poca possibilità di ricorso se un’azione perde valore.
Le obbligazioni sono un tipo di debito e questa categoria rappresenta un altro tipo di strumento finanziario. Le aziende, i governi locali e i governi federali potrebbero emettere obbligazioni come mezzo per raccogliere fondi nei mercati dei capitali. Gli investitori che acquistano obbligazioni prestano denaro all’emittente in cambio della ricezione di pagamenti di interessi in corso oltre a un pagamento finale pari all’importo del capitale dell’investimento originale quando l’obbligazione raggiunge la scadenza. Le obbligazioni sono spesso considerate un rifugio sicuro per investire perché le obbligazioni tradizionali sono relativamente sicure. Esistono obbligazioni più rischiose, note come investimenti ad alto rendimento, che pagano un tasso di interesse più elevato ma che hanno un rischio di insolvenza maggiore rispetto a uno strumento di debito più conservativo, come un’obbligazione di tipo investment grade.
Futures e opzioni sono tra gli strumenti finanziari più sofisticati e potenzialmente rischiosi e sono spesso utilizzati da gestori di denaro professionisti. Un contratto futures è un accordo per l’acquisto o la vendita, noto anche come commercio, di alcuni prodotti sottostanti come oro, petrolio greggio o prodotti agricoli a una data futura e a un prezzo prestabilito. Le opzioni sono contratti che danno ai trader la possibilità di acquistare altri strumenti finanziari, comprese le azioni, a un prezzo predeterminato entro un determinato lasso di tempo.
Da soli, i derivati non hanno alcun valore. Il valore di questi strumenti finanziari è determinato dal titolo o dall’attività sottostante, come un titolo o una risorsa naturale. Gli hedge fund, che sono fondi di investimento leggermente regolamentati gestiti da professionisti e progettati per generare rendimenti che superano i mercati più ampi, spesso utilizzano la negoziazione di derivati per speculare su un movimento di prezzo previsto o per coprire o proteggere un’altra posizione di negoziazione.
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