Un effetto di trading è un modo per gli investitori di misurare l’impatto delle loro varie operazioni di mercato sui loro portafogli complessivi. Questo viene fatto misurando un’operazione o una serie di operazioni rispetto ad alcuni benchmark del settore per vedere come si confrontano. Per le azioni, l’S&P 500 è comunemente usato come benchmark, mentre gli operatori obbligazionari possono utilizzare l’indice Dow Jones Corporate Bond come base di confronto. L’utilizzo dell’effetto di trading può essere un modo efficace per giudicare le prestazioni dei gestori di fondi comuni, dei gestori di portafoglio o persino degli investitori stessi se sono responsabili della scelta delle proprie operazioni.
Misurare la performance dei vari investimenti e transazioni effettuate è una necessità per un buon investitore. Senza sapere come i loro diversi investimenti si stanno accumulando rispetto ad altri dello stesso tipo, gli investitori potrebbero perdere il loro vantaggio competitivo sul mercato. Anche quando gli investimenti stanno facendo soldi nel tempo, possono comunque essere problematici se non stanno performando così come altri beni e titoli. Un modo per tenere traccia della performance di un investimento o di una serie di questi è utilizzare l’effetto di trading.
La chiave per l’effetto di trading è l’uso dei benchmark. Esistono benchmark che esistono per quasi tutti i tipi di investimento e possono essere scelti in base a quanto stretto vuole essere l’investitore rispetto al suo confronto. Ad esempio, un investitore che acquista azioni potrebbe voler semplicemente consultare l’S&P 500 come indice che fungerà da benchmark. Se l’investitore si concentra su azioni con una piccola quota di mercato, tuttavia, potrebbe voler scegliere un indice che segua la performance di quelle azioni specifiche.
Una volta scelto il benchmark, l’investitore deve semplicemente confrontare la performance dei suoi investimenti con il benchmark. Ad esempio, un investitore che acquista obbligazioni sceglie un indice obbligazionario che è aumentato del 10% nel corso di un anno. Nello stesso periodo di tempo, il portafoglio obbligazionario di proprietà dell’investitore è aumentato solo dell’XNUMX%. In questo caso, l’effetto di trading è negativo e l’investitore, anche se sta guadagnando, è al di sotto della media.
Ci sono molte applicazioni diverse per l’effetto di trading. Un investitore in un fondo comune potrebbe utilizzarlo per tenere traccia delle prestazioni delle scelte di investimento del gestore del fondo. Altri investitori affidano i loro interi portafogli a professionisti degli investimenti e questa tecnica può essere efficace anche per giudicare le loro prestazioni.
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